대한제당

2년 차트에서 대한제당은 2025년 봄의 4,000원대 급등을 1년 넘게 되돌린 뒤, 2026년 6월 52주 저점 2,150원에서 방향을 되돌린 자리에 있습니다. 7월 7~8일 대량 거래를 동반한 이틀 급등으로 2,905원까지 올라선 뒤 7월 말 2,530원까지 되밀렸고, 8월 들어서는 거래량이 크게 줄어든 채로 완만하게 계단을 밟아 올라오는 형태로 바뀌었습니다. 현재가 2,775원은 SMA20(2,697원)·SMA60(2,572원)을 위에 두고 있으나 SMA5(2,786원)는 바로 아래에 두고 있고, ADX 18.4로 추세 강도는 아직 형성 단계가 아닙니다. 따라서 이 종목은 "추세를 탄 종목"이 아니라 저점권 회복이 진행 중인 종목이라는 렌즈로 읽는 것이 맞습니다.

스냅샷 08-21(금) 종가 기준 · 값은 차트 JSON 그대로

① 가격 이평 · 볼린저 · aVWAP · 피보나치

이동평균은 SMA5 2,786원 > SMA20 2,697.25원 > SMA60 2,571.92원으로 정배열이지만, 종가 2,775원은 그중 SMA5 하나만 아래에 두고 있습니다. 간격으로 보면 5일선과는 11원(0.4%) 차이라 사실상 붙어 있는 상태이고, SMA20까지는 78원(2.8%)·SMA60까지는 203원(7.3%)의 여유가 있습니다. 볼린저 밴드는 상단 2,880.48원·중심 2,697.25원·하단 2,514.02원이며 밴드폭 13.59%로, 7월의 급등 구간에 비하면 다시 좁혀진 국면입니다. 90일 aVWAP은 2,648.53원(앵커 2026-05-14)으로 현재가보다 126원 아래에 있어 5월 중순 이후 매수한 참여자 평균은 수익권이지만, 2년 aVWAP은 3,527.33원(앵커 2025-04-16)으로 현재가보다 752원이나 위에 있습니다. 두 값의 간극이 이 종목의 상단에 남아 있는 매물대의 두께를 그대로 보여줍니다. 피보나치는 7월 29일 저점 2,530원 → 8월 20일 고점 2,810원의 상승 스윙에 대한 눌림 지지로 잡히며, 23.6% 2,743.92원 · 38.2% 2,703.04원 · 50% 2,670원 · 61.8% 2,636.96원이 차례로 깔립니다. 미체결 갭은 7월 7일의 2,495~2,435원 지지 갭 하나로, 현재가에서 10% 이상 아래에 있어 단기 판단에는 직접 관여하지 않습니다.

② 거래량 확인 지표

마지막 봉의 거래량은 186,028주로 20일 평균 228,443.65주의 0.814배에 그쳤습니다. 90일 패널에서 눈에 띄는 대량 봉은 6월 24일(2,210,608주)과 7월 7~8일(2,637,600주 · 3,477,352주)에 몰려 있고, 8월 구간은 8만~29만 주 사이의 평범한 봉들로만 채워져 있습니다. 즉 8월의 완만한 상승은 거래량의 확인을 받지 못한 상승입니다 — 초보 투자자가 가장 자주 빠지는 함정이 바로 이 조합(가격은 오르는데 거래량은 평균 이하)을 돌파로 읽는 것입니다. 다만 되돌림 국면에서도 거래량이 늘지 않았다는 점은 반대 방향의 매도 압력 역시 크지 않다는 뜻이라, 지금은 양쪽 모두 힘이 실리지 않은 소강 구간으로 보는 편이 정확합니다. 방향을 가르는 것은 다음 8월 20일 고점(2,810원) 재시도 때 20일 평균 228,000주를 넘기느냐입니다.

③ MACD 모멘텀

MACD 50.51 · 신호선 46.06 · 히스토그램 +4.45로 골든크로스 상태이며, 교차일은 2026년 8월 5일입니다. 두 선 모두 0선 위에 있으나 간격이 4.45포인트에 불과해, 방향은 위지만 강도는 매우 얕은 형태입니다. 90일 패널을 보면 7월 급등 때 MACD가 70 부근까지 치솟았다가 8월 초 0선 근처까지 내려온 뒤 다시 완만히 벌어지는 중이므로, 지금 값은 급등 이후의 2차 모멘텀 회복 시도에 해당합니다. 이 폭의 골든크로스는 가격이 며칠만 옆으로 흘러도 히스토그램이 0 아래로 되돌아갈 수 있는 수준이라, 교차의 존재 자체보다 히스토그램이 계속 두꺼워지는지를 확인점으로 두는 것이 실무적입니다.

④ RSI 과열 · 다이버전스

RSI는 2년 기준 57.58, 90일 기준 57.58로 두 타임프레임이 사실상 같은 값이며, 50 중립선과 70 과매수선 사이의 중간 지대에 있습니다. 90일 패널에서 RSI는 6월 하순 30선 부근까지 눌렸다가 7월 초 70을 잠깐 찍은 뒤, 8월 내내 50~58 사이를 완만히 우상향하는 궤적을 그리고 있습니다. JSON의 `divergence`·`div_peak1`·`div_peak2`가 모두 null이므로 다이버전스는 감지되지 않았습니다 — 8월 고점이 조금씩 높아지는 형태만 보고 천장 다이버전스를 조기에 단정하지 않는 것이 중요합니다. 이 구간에서 볼 것은 두 가지입니다. RSI가 50선 위에서 지지받으며 60을 넘어서면 8월 회복이 한 단계 더 진행된 것이고, 50선을 종가로 잃으면 7월 급등분의 되돌림 국면으로 되돌아간 것으로 봅니다.

⑤ 맨스필드 RS KOSPI 대비

맨스필드 RS는 −30.27%로 0선 한참 아래, 즉 KOSPI 지수 대비 깊은 누적 열위 상태입니다. 방향은 위입니다 — 1주 전 −31.296%, 1개월 전 −40.444%였으므로 주간 +1.03포인트, 월간 +10.18포인트 개선입니다. 음수권에서 값이 올라오는 것은 "둔화"가 아니라 악화에서 개선으로의 전환이며, 2년 패널에서 보면 6월 −60% 부근이 바닥이었고 그 이후 두 달째 회복이 이어지는 국면입니다. 다만 절대값 −30.27%는 이 파이프라인이 다루는 종목 중에서도 깊은 편이며, 개선 속도 역시 월간 +10.18p에서 주간 +1.03p로 완만해진 상태입니다. 다른 지표가 강세여도 이 값은 경고로 남겨 둬야 합니다. 0선까지는 아직 30포인트 넘는 거리가 있으므로, 지금은 "시장을 이기는 종목"이 아니라 "1년 넘게 벌어진 격차를 이제 좁히기 시작한 종목"으로 두는 편이 정확합니다.

⑥ ATR · ADX 변동성 · 추세 강도

ATR(14)은 85.69원으로 주가의 3.09%에 해당합니다. 90일 패널에서 ATR은 7월 급등 직후 170원대까지 치솟았다가 지금은 그 절반 수준까지 내려온 상태로, 변동성이 식으면서 가격이 정리되는 전형적인 소화 구간의 모습입니다. ADX는 2년 18.37 · 90일 18.60으로 ranging, 즉 20 아래의 횡보 판정입니다. ADX는 방향이 아니라 강도이므로, 이 값은 "8월의 상승은 추세로 인정될 만큼 일방적이지 않았다"는 사실을 말해줍니다. 가격은 오르는데 ADX가 20 아래에 머무는 조합은 추세라기보다 넓은 박스 안의 반등일 가능성을 열어 두라는 신호이며, 방향성 베팅보다 레벨 관리가 유효한 국면입니다. 2×ATR 기준 무효화선은 2,603.62원으로 현재가에서 −6.18% 아래이며, ATR이 낮아진 덕분에 손절 폭 자체는 7월 대비 좁아진 상태입니다.

⑦ OBV 누적 거래량 흐름

OBV는 두 타임프레임 모두 early_accumulation(MA20 위 · 기울기 평평)이지만 괴리의 크기는 크게 다릅니다 — 90일 기준 +13.65%, 2년 기준 +0.30%입니다. 해석하면, 최근 3개월 안에서는 매집 흔적이 뚜렷하지만 2년이라는 더 긴 자로 재면 이제 겨우 평균선에 걸친 초기 단계라는 뜻입니다. 2년 OBV 곡선이 2025년 4~5월의 대량 거래로 만들어진 수직 구간 이후 사실상 평평하게 누워 있는 것도 같은 이야기입니다. 둘이 어긋나는 것 자체는 오류가 아니라 구간 길이의 차이이며, 이런 조합은 대개 "긴 하락 뒤 첫 매집 시도"에서 나타납니다. 주의할 점은 90일 괴리 +13.65%의 상당 부분이 6월 24일과 7월 7~8일의 대량 거래에서 만들어졌고, 8월 들어서는 기울기가 평평으로 돌아섰다는 것입니다 — 8월의 가격 상승분에는 새로운 매집이 거의 실리지 않았다는 뜻이므로, 평균 거래량대에서 OBV가 다시 위로 향하는지를 함께 봐야 합니다.

수급 동향 발굴일 기준 5거래일

최근 5거래일 수급은 기관 +11억원이 유일한 뚜렷한 유입이고, 외국인은 −2억원으로 소폭 이탈입니다. 기관 내부 세부 항목인 사모펀드와 연기금은 각각 +0억원으로, 억원 단위에서는 기여를 확인할 수 없는 수준입니다. 외국인 연속 순매수가 0일이라는 점은 8월 상승 구간에서 외국인 쪽 지속적인 유입이 없었다는 뜻이며, 이는 거래량 0.814배·90일 OBV 기울기 평평이라는 차트 쪽 관찰과 방향이 일치합니다. 즉 8월의 회복은 기관 쪽 소규모 유입이 끌어온 흐름으로 읽히며, 규모 자체가 크지 않아 지속성은 아직 검증되지 않았습니다. 수급은 후행 보조 지표로, 차트 구조와 함께 참고용으로만 활용하세요.

강세 vs 약세

시나리오 확률은 주관적 추정치

핵심 레벨 가격 내림차순 · 2×ATR 손절 포함

관전 포인트

• 2,810원 재시도 시의 거래량 — 20일 평균 228,443주를 넘기지 못하는 돌파는 거래량 미확인으로 취급합니다.
• 2,743.92원(피보 23.6%) 방어 여부 — 이 선을 종가로 지키면 8월 구조 유지, 잃으면 2,703.04원 → SMA20 2,697.25원으로 눌림이 이어집니다.
• MACD 히스토그램 +4.45의 두께 — 계속 두꺼워지면 2차 모멘텀 회복 진행, 0 아래로 되돌아가면 8월 5일 교차의 신뢰도가 떨어집니다.
• 맨스필드 RS 개선 속도 — 월간 +10.18p에서 주간 +1.03p로 완만해진 상태이며, 주간 변화가 마이너스로 돌아서면 회복이 멈춘 신호로 봅니다.
• 90일 OBV 기울기 — 현재 평평이며, 평균 거래량대에서 다시 위로 향해야 8월 가격 상승분이 매집으로 뒷받침됩니다.

결론

같은 종목 지난 분석 같은 종목 · 과거순

이 회차의 다른 시그널 종목 같은 발행일 · 8종