동원산업

2년 차트는 2025년 10월 27일 52주 고점 51,500원에서 2026년 6월 24일 저점 29,850원까지 이어진 긴 하락과, 그 이후 두 달간의 회복 구간을 함께 보여줍니다. 현재 종가 37,750원은 7월 20일 32,900원 저점에서 올라선 상승 스윙의 고점 부근이며, 이평선은 5 > 20 > 60 정배열로 돌아섰고 MACD도 0선 위에서 골든크로스를 유지하고 있습니다. 다만 KOSPI 대비 Mansfield RS는 −35.55%로 여전히 깊은 열위이고, 2년 aVWAP 42,089.12원이 현재가 위에 놓인 장기 매물대도 그대로입니다. 이 페이지는 장기 하락 이후의 회복 스윙이 8월 고점권에서 2주째 확인을 기다리는 구간이라는 렌즈로 읽습니다.

스냅샷 08-21(금) 종가 기준 · JSON 원값

① 가격 이평 · 볼린저 · aVWAP · 피보나치

종가 37,750원은 SMA5 37,610원, SMA20 36,470원, SMA60 34,405.83원을 모두 위에 두고 있고 세 이평선의 순서도 5 > 20 > 60의 정배열입니다. 90일 패널을 보면 4월부터 6월까지 SMA20이 SMA60 아래를 흐르던 역배열 구조가 7월 하순에 뒤집힌 형태로, 이평 배열 자체는 회복 국면에 부합합니다. 볼린저는 중심선 36,470원과 상단 38,828.50원 사이에서 가격이 상단 쪽에 붙어 있으나, 상단을 타고 오르는 밴드워킹까지는 나타나지 않았습니다. 밴드 폭 12.93%는 6월 저점권의 확장 이후 좁혀진 수준입니다. 피보나치는 2년·90일 모두 같은 상승 스윙(저점 2026-07-20 32,900원 → 고점 2026-08-10 37,750원)을 앵커로 잡고 있어, 0% 37,750원이 저항이고 아래 레벨들이 눌림 지지가 됩니다. 현재가가 정확히 0% 선에 놓여 있다는 점이 이 차트의 핵심이며, 90일 aVWAP 34,642.96원(5월 14일 앵커)은 현재가 아래에서 지지 쪽에 서 있는 반면 2년 aVWAP 42,089.12원(2025년 4월 15일 앵커)은 −10.3% 위에서 장기 매물대로 남아 있습니다. 미체결 갭은 없습니다(2년 갭 2건 모두 메워짐).

② 거래량 확인 지표

기준일 거래량은 47,980주로 20일 평균 53,462.2주의 0.90배에 그쳤습니다. 거래가 실린 위치를 보면 판단이 갈립니다. 8월 7일과 10일 37,750원을 처음 찍을 때의 거래량은 39,343주·25,046주로 평균을 한참 밑돌았고, 8월 18일 최고 종가 38,000원을 만든 날도 33,732주로 평균의 0.6배 수준이었습니다. 반대로 이 구간 최대 거래량은 8월 13일 107,762주(평균의 두 배 수준)였는데, 그날 캔들은 장중 38,700원까지 올랐다가 36,900원으로 마감한 위꼬리 되밀림이었습니다. 초보 투자자가 자주 빠지는 함정이 여기입니다. "신고가 부근 = 강세"가 아니라 그 가격을 만든 거래가 얼마나 실렸는지를 함께 봐야 하는데, 지금은 고점 갱신 시도는 거래가 마르고 되밀림 캔들에 거래가 붙은 배열입니다. 다만 8월 20일 37,950원 마감일 거래량은 68,268주로 평균을 웃돌아 매수 쪽 확인이 전혀 없다고 단정할 수도 없습니다.

③ MACD 모멘텀

MACD 900.76이 시그널 846.26 위에 있고, 마지막 교차는 2026년 6월 29일 골든크로스입니다. 주목할 점은 그 교차가 0선 한참 아래(마이너스 1,200 부근)에서 일어났다는 것으로, 90일 패널에서 두 선이 그 뒤 두 달에 걸쳐 0선 위까지 올라오는 궤적이 그대로 보입니다. 깊은 마이너스권 교차는 통상 하락 추세의 초기 반전 신호로 읽힙니다. 다만 히스토그램은 +54.50으로 양(+)이지만 8월 초의 막대 길이보다 뚜렷하게 짧아져, 골든크로스 직후의 확장 국면은 이미 지나갔고 두 선이 다시 좁혀지는 구간임을 보여줍니다. 2년 패널을 보면 이 종목은 2025년 하반기 내내 0선 아래에서 골든·데드크로스를 반복해 왔으므로, 이번처럼 0선을 넘어 유지하는 것 자체는 종전과 다른 신호입니다. 히스토그램이 다시 벌어지는지, 아니면 0선 방향으로 수렴하는지가 다음 확인 지점입니다.

④ RSI 과열·다이버전스

RSI는 59.56으로 과매수 기준선 70과 과매도 30 어느 쪽과도 거리가 있는 중립 상단입니다. 2년 기준 59.54와 사실상 같은 값입니다. 90일 패널을 보면 6월 말 30선 부근에서 바닥을 만든 뒤 7월 중순 50선을 회복했고, 8월 들어서는 60선 부근에서 옆으로 눕는 형태가 이어지고 있습니다. 가격이 8월 고점권을 두 주째 지키는 동안 RSI가 70을 향해 더 밀고 올라가지 못한 점은 모멘텀이 가격을 앞서지 못하는 상태로 읽히지만, 차트 도구는 다이버전스를 검출하지 않았습니다. JSON의 divergence·div_peak1·div_peak2가 모두 null이므로 이 페이지에서는 피크 좌표를 특정하지 않습니다. 다이버전스 없음은 강세 확인도 약세 경고도 아니라는 뜻입니다. 실질적 판단선은 50 유지 여부입니다. 50선을 지키면 고점권 소화, 50 아래로 내려가면 7월 상승분 되돌림 쪽으로 무게가 옮겨갑니다.

⑤ Mansfield RS KOSPI 대비 상대강도

Mansfield RS는 −35.55%로 0선 아래, 즉 KOSPI 대비 열위 상태입니다. 앵커프리 지표라 2년·90일 값이 −35.55%로 동일합니다. 한 달 전 −47.294에서 −35.55로 +11.74p 개선됐고, 한 주 전 −37.344와 비교해도 +1.79p 개선이라 방향은 두 구간 모두 0선 쪽입니다. JSON 기울기 태그 rising도 이와 일치합니다. 다만 주간 개선폭(+1.79p)이 월간 평균 속도보다 눈에 띄게 느려졌다는 점은 함께 봐야 합니다. 6~7월의 가파른 회복이 8월 들어 완만해진 형태입니다. 초보 투자자가 자주 오독하는 지점이 여기인데, 음수권에서 값이 올라오는 것은 "지수를 이기기 시작했다"가 아니라 "뒤처지는 폭이 줄었다"는 뜻입니다. −35.55%는 여전히 KOSPI를 크게 밑도는 자리입니다. 이평 정배열·MACD 0선 상회 같은 강세 신호가 나와 있어도, 이 깊이의 마이너스 RS는 상대적 열위를 경고 신호로 남겨 둡니다.

⑥ ATR / ADX 변동성 · 추세 강도

ADX는 21.64(2년 기준 21.32)로 20을 갓 넘긴 추세 형성 단계(emerging)입니다. 25 이상의 강한 추세는 아직 아니고, 90일 패널에서는 4월의 높은 수준에서 계속 낮아져 여름 내내 20 부근에 머물다 최근 소폭 반등하는 모습입니다. ADX는 방향이 아니라 강도를 재는 지표이므로, 이 값은 "회복 흐름에 이제 막 방향성이 붙기 시작했으나 아직 확정적이지 않다"는 의미로 읽는 것이 정확합니다. ATR은 1,441.92원으로 주가의 3.82%에 해당하며, 90일 패널에서는 봄철 저점 대비 확대된 뒤 최근 완만하게 낮아지는 형태입니다. 이 변동성을 반영한 객관적 무효화선이 2×ATR 손절 34,866.16원(현재가 대비 −7.6%)이며, 일봉 변동폭이 3.8%대인 종목이라 이보다 좁은 손절선은 고점권 정상 등락에도 쉽게 걸릴 수 있습니다.

⑦ OBV 자금 흐름

OBV는 두 타임프레임의 태그가 갈립니다. 90일 기준은 accumulation(MA20 위, 기울기 rising, 괴리 +44.1%)이고, 2년 기준은 early_accumulation(MA20 위, 기울기 flat, 괴리 +4.38%)입니다. 둘 다 MA20을 상회하지만 기울기가 다르다는 점이 해석의 핵심입니다. 90일 창에서는 7월 저점 이후 상승 마감일에 거래가 실리며 뚜렷하게 방향을 잡았고, 2년 창에서 보면 그 반등이 지난 1년치 누적 매집선을 되돌려 놓는 수준까지는 아직 이르지 못했습니다. 90일 괴리 +44.1%는 상당히 큰 값이지만, OBV 절대값이 0 부근에서 움직일 때는 작은 변화도 백분율이 크게 잡히므로 수치 자체보다 방향과 MA20 위치를 우선해 읽는 편이 안전합니다. 가격이 8월 고점권에서 옆걸음하는 동안 OBV가 MA20 아래로 무너지지 않고 상향 기울기를 유지한 점은 이 구간을 평가하는 데 긍정적인 재료입니다. 다만 2년 태그가 flat인 이상, 장기 매물대(2년 aVWAP 42,089.12원)를 뚫어낼 만큼의 자금 유입으로 보기에는 이릅니다.

수급 동향 발굴일 기준 5거래일

최근 5거래일 외국인은 +6억원 순매수로 4일 연속 유입이 이어졌고, 기관도 +9억원 순매수로 방향이 같았습니다. 기관 내 세부를 보면 연기금이 +12억원, 사모펀드가 +0억원으로 잡혀, 기관 합계 +9억원은 연기금 유입에서 나온 뒤 그 밖의 기관 항목에서 일부 상쇄된 구성으로 읽힙니다. 양대 주체가 같은 방향으로 유입된 흐름은 OBV 90일 태그가 accumulation·rising인 것과 정합적이지만, 기준일 거래량이 20일 평균의 0.90배에 그친 사실과는 온도차가 있습니다. 수급은 후행 보조 지표로, 차트 구조와 함께 참고용으로만 활용하세요.

강세 vs 약세 근거 저울질

시나리오 확률은 주관적 추정치

핵심 레벨 가격 내림차순 · 현재가 근접순

관전 포인트

• 38,000원 종가 상회 시 거래량 — 8월 18일 최고 종가를 만든 날은 33,732주였습니다. 20일 평균 53,462주를 넘기지 못한 돌파는 확인 근거가 약합니다.
• 36,470원 지지 여부 — SMA20과 볼린저 중심선이 겹치는 자리로, 7~8월 회복 스윙 구조의 1차 관문입니다.
• Mansfield RS 개선 속도 — 주간 +1.79p로 둔화된 개선폭이 다시 붙는지, 아니면 −35선에서 옆으로 눕는지가 갈림길입니다.
• OBV 기울기 유지 — 90일 rising이 유지되면 고점권 옆걸음이 매집 소화로, MA20 이탈이면 반대로 해석이 바뀝니다. 2년 태그가 flat에서 rising으로 옮겨가는지도 함께 봅니다.
• ADX 20 유지 여부 — 25 위로 올라서면 형성 중인 방향성이 굳는 신호, 20 아래로 되밀리면 다시 무추세 국면입니다.

결론

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