동아쏘시오홀딩스

000640 · KOSPI · 2026-09-20 발행 · 09-18(금) 종가 기준

93,600원 52주 고점 대비 −23.21% · 52주 저점 대비 +25.64%

본 분석은 2026년 9월 18일 종가 기준 데이터입니다. 동아쏘시오홀딩스 주식 사는 방법을 고민 중이거나, 증권사 계좌 개설을 하신 분들 중 매수 타이밍을 잡으려는 투자자분들을 위해 RSI, MACD, ATR 지표를 활용한 객관적 지지선과 손절 기준을 공유합니다.

스냅샷 09-18(금) 종가 기준 · JSON 원본값

① 가격 90일 · 이동평균 · 볼린저

종가 93,600원은 5일선 93,260원보다 340원, 20일선 92,755원보다 845원 위에 있고, 세 이평선은 5일 > 20일 > 60일 순서로 정렬돼 있습니다. 즉 이번 신호는 정렬이 무너진 자리에서의 반등이 아니라 정렬이 유지된 상태의 얕은 눌림입니다. 90일 앵커 aVWAP 90,479.90원(2026-07-24)은 종가보다 −3.33% 아래에 있어 이 회복 구간에 들어온 매수자들의 평균단가가 아직 이익 영역이고, 반대로 2년 앵커 aVWAP 100,897.95원(2025-06-09)은 +7.80% 위에 남아 중기 매수자 평균단가는 여전히 머리 위 매물대입니다. 볼린저는 상단 95,374.34원·중심선 92,755원·하단 90,135.66원, 밴드폭 5.65%로 좁은 편이며 종가는 중심선과 상단 사이 윗자리에 놓여 있습니다. 90일·2년 피보 앵커는 저점 77,000원 (2026-07-22) → 고점 97,000원(2026-08-11)의 상승 스윙이고, 23.6% 되돌림 92,280원이 20일선 바로 아래 475원 거리에서 겹칩니다. 미체결 갭은 두 창 모두 0건이라 위아래로 갭이 자석 역할을 하는 구간은 없습니다.

② 거래량 확인 여부

기준일 거래량은 15,824주로 20일 평균 11,554.95주의 1.369배입니다. 평균보다는 늘었지만 차트가 급증으로 표시하는 2배 임계에는 미치지 못하는 수준이라, 이 하루를 두고 참여가 크게 붙었다고 말할 근거는 아직 없습니다. 더 중요한 것은 절대 규모입니다 — 20일 평균 거래량이 1만 1천여 주에 그쳐 거래량·OBV 지표 자체의 신뢰도가 대형주보다 낮고, 소수 물량으로도 지표가 흔들릴 수 있으며 실제 체결에서는 슬리피지를 감안해야 합니다. 얇은 종목에서 나타나는 갑작스러운 거래량 폭증은 성격을 단정하기 어려우므로, 폭증 자체를 확인 신호로 읽지 않는 편이 안전합니다. 확인의 조건은 방향이 잡히는 봉에 거래량이 실리는지입니다 — 볼린저 상단 95,374.34원 돌파가 평균을 뚜렷이 웃도는 거래량과 함께 나오면 그때 비로소 이번 회복에 참여가 붙었다는 첫 근거가 되고, 반대로 20일선 이탈이 대량 거래와 함께 진행되면 눌림이 아니라 분산 쪽으로 읽어야 합니다.

③ MACD 모멘텀

MACD 885.88이 시그널 1,004.90 아래에 놓여 히스토그램은 −119.01입니다(2년 창도 882.47 / 999.87 / −117.41로 사실상 동일). 마지막 교차는 2026년 9월 1일 데드크로스로, 모멘텀은 이미 약화 방향으로 돌아선 지 2주 이상 지났습니다. 다만 두 선 모두 0선 위에 남아 있어, 추세가 꺾였다기보다 상승 탄력이 식은 채 고점권에서 옆걸음하는 단계에 가깝습니다. 0선 한참 아래에서 나오는 교차와 0선 위에서 나오는 교차는 같은 이름이라도 의미가 다르며, 지금은 후자입니다. 히스토그램 −119.01이 0을 향해 좁혀지고 골든크로스로 되돌려지면 눌림 소화의 선행 신호이고, 반대로 음수 폭이 커지며 MACD 본선이 0선을 향해 내려오면 약화가 가격 구조로 옮겨가는 단계로 봅니다.

④ RSI 과열·다이버전스

RSI는 56.43으로 과매수(70)·과매도(30) 어느 쪽에서도 멀리 떨어진 중립대이며, 50 위라는 점만 기록해 둘 수준입니다. 값보다 중요한 것은 판정된 정규 약세 다이버전스입니다 — 첫 피크 2026년 7월 31일 가격 88,200원·RSI 62.26에서 두 번째 피크 9월 15일 가격 93,900원·RSI 57.57로, 가격은 5,700원 높은 고점을 만들었는데 RSI는 4.69포인트 낮아진 비확인 구도입니다. 같은 판정이 2년 창에서도 동일한 두 날짜(RSI 61.9 → 57.54)로 반복돼 타임프레임 간 엇갈림은 없습니다. 다만 다이버전스는 천장의 확정이 아니라 가능성이며, 후속 확인 없이 고점을 단정하는 것이 초보 단계에서 가장 흔한 오독입니다. 가격이 9월 15일 고점 93,900원과 볼린저 상단 95,374.34원을 거래량과 함께 넘어서면 이 비확인은 소멸하고, 반대로 20일선 92,755원 아래로 종가가 내려앉으면 다이버전스가 실제 되돌림으로 이어진 사례가 됩니다.

⑤ Mansfield RS KOSPI 대비

맨스필드 RS는 −29.39%로 0선 아래 깊은 자리, 상태는 underperform입니다. 즉 7월 저점 이후의 회복은 KOSPI를 이기는 상승이 아니라 지수에 크게 뒤처진 자리에서 격차를 줄여 온 움직임입니다. 다만 방향은 두 축 모두 같은 쪽입니다 — 1주 전 −33.09 대비 +3.69, 1개월 전 −37.40 대비 +8.00으로, 음수권에서 값이 올라가고 있으니 "가속"이 아니라 개선으로 읽는 것이 정확한 서술이며 JSON 기울기 필드 rising과도 방향이 일치합니다. 지난 회차들에서 자주 나온 "월간은 개선인데 주간은 악화"라는 엇갈림이 이 종목에는 없다는 점이 이 지표의 가장 단단한 부분입니다. 그럼에도 절대 수준은 여전히 −29.39%이고, 개선 속도가 이어지더라도 0선까지는 거리가 큽니다. 깊은 마이너스 RS는 다른 지표가 강세여도 그 자체로 경고이며, 0선을 넘기 전까지 시장 대비 열위라는 사실은 변하지 않습니다.

⑥ ATR · ADX 변동성 · 추세 강도

ATR은 2,914.76원으로 주가의 3.114%입니다. 93,600원짜리 주식이 하루 평균 2,900원 남짓 움직인다는 뜻이며, 이 폭보다 좁게 무효화 기준을 잡으면 방향과 무관한 일상 변동에 그대로 관통됩니다. 여기서 한 가지 눈에 띄는 배치가 있습니다 — 2×ATR 손절가 87,770.49원과 60일 이동평균 87,755원의 간격이 15원, 즉 ATR의 100분의 1도 되지 않습니다. 변동성으로 계산한 손절선과 구조로 잡은 지지선이 한자리에서 만난다는 뜻이라, 이 레벨의 이탈은 두 기준이 동시에 무너지는 사건이 됩니다. ADX는 16.50으로 20 미만, 상태값도 ranging입니다. ADX는 방향이 아니라 강도를 재므로 "이평선이 완전 정렬돼 있다"는 사실과 "추세가 아직 약하다"는 사실은 동시에 성립하며, 이 조합에서는 추세 추종보다 레벨 대응이 어울립니다. ADX가 20을 넘어서야 이번 회복을 박스 안 반등이 아닌 추세로 읽을 근거가 생깁니다.

⑦ OBV 매집·분산

OBV는 90일·2년 모두 상태 distribution, MA20 아래, 기울기 falling으로 일치합니다. MA20 이격률은 90일 −12.62%, 2년 −30.12%인데, 이 값은 OBV와 자기 MA20 사이의 거리일 뿐 다이버전스와는 다른 값이므로 판정에 쓰지 않습니다. 다이버전스는 별도 필드로 판정되며 두 창 모두 bearish입니다 — 90일 창 기준 7월 31일 가격 88,200원·OBV −31,703에서 9월 15일 가격 93,900원·OBV −171,519로, 가격이 고점을 높이는 동안 누적 거래량은 오히려 14만 가까이 빠졌습니다 (2년 창도 같은 두 날짜에 58,993 → −80,823으로 방향이 동일하며, 창 시작점이 달라 절대값만 다릅니다). 앞선 RSI 약세 다이버전스와 이 OBV 판정은 서로 다른 오실레이터인데 같은 두 피크에서 같은 방향을 가리켰다는 점이 이번 차트에서 가장 무거운 대목입니다 — 한쪽만 나왔다면 잡음일 수 있으나, 둘이 겹치면 "가격 고점 갱신이 참여로 확인되지 않았다"는 서술이 더 단단해집니다. 다만 이것도 천장의 확정은 아니며, OBV 기울기가 falling에서 rising으로 돌아서고 MA20 위를 회복하는 것이 비확인 해소의 첫 조건입니다.

수급 동향 발굴일 기준 5거래일

최근 5거래일 외국인은 −8억원 순매도, 기관은 +11억원 순매수로 두 주체의 방향이 갈렸고 금액 규모는 기관 쪽이 조금 더 큽니다. 기관 내 세부로는 사모펀드 +2억원, 연기금 +1억원으로 합쳐도 3억원이라, 기관 합계 +11억원의 대부분은 이 두 항목 밖에서 나온 셈입니다. 외국인 연속 순매수는 0일로, 최근 구간에 외국인 매수가 이어진 흔적은 없습니다. 이 기관 유입 방향은 OBV가 두 창 모두 distribution·MA20 아래·falling으로 기록된 것과 어긋나 보이지만, 수급은 최근 5거래일의 주체별 집계이고 OBV는 90일·2년 누적이라 보는 구간 자체가 다릅니다 — 어느 한쪽이 틀렸다는 뜻이 아니라, 최근 며칠의 유입이 아직 누적 흐름을 돌려세우지는 못했다는 상태로 읽는 것이 정확합니다. 수급은 후행 보조 지표로, 차트 구조와 함께 참고용으로만 활용하세요.

강세 vs 약세 균형 저울

시나리오 확률은 주관적 추정치

핵심 레벨 현재가 근접순 · 가격 내림차순

관전 포인트

• 볼린저 상단 95,374.34원 돌파에 거래량이 실리는지 — 기준일 거래량이 평균의 1.369배로 급증 임계(2배)에 못 미쳤습니다. 돌파가 거래량 확인 없이 나오면 전형적인 의심 구간입니다.
• RSI·OBV 약세 다이버전스의 후속 — 09-15 고점 93,900원을 넘어서면 두 비확인이 함께 소멸하고, 넘지 못한 채 되밀리면 07-31부터의 비확인이 실제 되돌림으로 확인됩니다.
• OBV 기울기와 MA20 복귀 — 90일·2년 모두 distribution·falling입니다. 기울기가 rising으로 돌아서는 것이 가격 회복에 누적 흐름이 따라붙는 첫 증거입니다.
• 20일선 92,755원과 피보 23.6% 92,280원의 겹침 구간 — 475원 간격에 두 근거가 모여 있어, 이 구간의 종가 이탈은 A 시나리오를 무효화합니다.
• 맨스필드 RS 개선의 연속성과 ADX — 주간 +3.69·월간 +8.00의 동반 개선이 다음 주에도 이어지는지, ADX 16.50이 20 위로 올라서는지. 둘 다 충족되기 전까지는 추세가 아닌 박스 구간으로 다룹니다.

결론

같은 종목 지난 분석 같은 종목 · 과거순

이 회차의 다른 시그널 종목 같은 발행일 · 4종

← 전체 분석 목록으로