다우데이타

스냅샷 2026-09-18 종가 기준

① 가격 이동평균 · 볼린저밴드 · aVWAP

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2년 차트의 큰 그림은 명확합니다. 2025년 중반까지 장기 상승을 거쳐 52주 고점 31,450원을 찍은 뒤, 올해 들어 긴 하락 구간을 지나 15,940원까지 되밀렸습니다. 현재가는 그 고점 대비 −35.8%, 저점 대비 +26.7% 지점입니다.

90일 구간만 떼어 보면 성격이 다릅니다. 7월 30일 16,740원에서 방향을 돌려 8월 14일 20,500원까지 올라선 뒤, 그 위를 뚫지 못한 채 좁은 폭에서 횡보 중입니다. 9월 18일 종가 20,200원은 SMA5 20,076, SMA20 20,058, SMA60 19,092.83을 모두 위에 둔 단기 정배열이며, SMA60 대비로는 +5.80% 위에 있습니다.

다만 SMA5와 SMA20의 간격이 18원에 불과합니다. 정배열이라는 표현이 무색할 만큼 세 선이 한 점에 모여 있다는 뜻이고, 이는 방향이 정해진 정배열이 아니라 수렴이 만들어낸 배열에 가깝습니다. 볼린저 밴드폭 5.12%도 같은 이야기를 합니다 — 밴드가 수축했다는 것은 에너지가 응축됐다는 뜻이지, 어느 쪽으로 풀릴지를 알려주는 것은 아닙니다.

aVWAP은 두 타임프레임이 정반대입니다. 90일 aVWAP 19,205.44원(앵커 2026-07-29) 위에 있어 7월 말 이후 매수자들은 평균적으로 수익 구간이지만, 2년 aVWAP 23,402.55원(앵커 2026-01-26)은 현재가보다 13.68% 위에 있습니다. 올해 초에 들어온 물량은 여전히 손실 상태라는 뜻이고, 위쪽으로 갈수록 이 매물대가 저항으로 작동할 가능성이 있습니다.

피보나치는 90일 스윙(7/30 저점 16,740 → 8/14 고점 20,500) 기준 상승 후 눌림이라 레벨이 지지 역할입니다. 0% 20,500원이 저항, 23.6% 19,612.64원과 38.2% 19,063.68원이 아래쪽 1·2차 지지입니다. 2년 스윙(1/13 → 1/29) 기준 레벨은 78.6% 19,646.14원과 100% 17,290원을 빼면 모두 현재가 위에 있습니다. 미체결 갭은 90일·2년 모두 0개여서, 위아래로 가격을 끌어당길 갭 자석은 없습니다.

② 거래량 확인 지표

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기준일 거래량은 25,556주로, 20일 평균 51,173주의 0.50배입니다. 절반입니다. 이번 주는 시장 전반의 거래도 한산했지만, 0.50배는 그 평균적인 수준보다도 낮습니다.

거래량이 이렇게 줄어든 횡보는 두 가지로 읽힙니다. 하나는 매도 압력이 소진되어 물량이 잠긴 상태, 다른 하나는 시장의 관심이 떠난 상태입니다. 차트만으로는 둘을 가를 수 없고, 가르는 것은 결국 다음 방향성 캔들에 얼마나 거래가 실리느냐입니다.

실무적으로 중요한 것은 이것입니다 — 지금 20,500원을 넘는 캔들이 나와도, 거래량이 20일 평균 51,173주를 넘지 못하면 그 돌파는 확인된 돌파가 아닙니다. 거래량 미확인 돌파를 돌파로 받아들이는 것은 초보 투자자가 가장 자주 밟는 함정 중 하나입니다. 90일 차트에서 20일 평균선(Vol MA20) 자체가 우하향하고 있다는 점도 함께 봐야 합니다 — 기준선이 낮아지고 있어서, 같은 거래량이라도 시간이 지날수록 "평균 초과"로 보이기 쉬워집니다.

③ MACD 추세 모멘텀

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MACD 169.12, 시그널 216.51, 히스토그램 −47.39입니다. 마지막 교차는 2026년 9월 4일 데드크로스로, 2주가량 음의 히스토그램이 이어지고 있습니다.

다만 위치를 함께 봐야 합니다. MACD와 시그널이 둘 다 0선 위에 있습니다. 0선 한참 아래에서 나는 데드크로스가 하락 추세의 연장인 것과 달리, 0선 위에서 나는 데드크로스는 상승 이후의 모멘텀 둔화에 가깝습니다. 8월 상승분이 만든 모멘텀이 식고 있는 것이지, 새로운 하락 추세가 시작됐다는 신호로 곧장 읽을 근거는 아직 차트에 없습니다.

90일 차트를 보면 MACD 선이 8월 중순 고점을 만든 뒤 완만하게 눕고 있고, 히스토그램은 9월 들어 작은 음봉 막대가 연속되는 형태입니다. 확인해야 할 것은 히스토그램의 깊이가 아니라 방향입니다 — 음의 막대가 점점 짧아지며 0선으로 수렴하면 되돌림 소화로, 반대로 깊어지면서 MACD가 0선을 향해 내려가면 8월 회복의 되돌림이 더 진행된다는 쪽으로 무게가 실립니다.

④ RSI 과열·과매도 · 다이버전스

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RSI(14)는 53.92로 중립권 한가운데입니다. 과매수(70)도 과매도(30)도 아니어서 RSI 절대값만으로는 얻을 정보가 거의 없습니다.

의미 있는 것은 정규 약세 다이버전스입니다. JSON이 지목한 두 피크는 2026-08-25 가격 20,050원 · RSI 57.95와 2026-09-11 가격 20,450원 · RSI 57.09입니다. 가격은 고점을 높였는데(20,050 → 20,450) RSI는 오히려 낮아졌습니다 (57.95 → 57.09). 2년 차트에서도 같은 두 날짜가 같은 방향으로 잡힙니다.

해석은 절제해서 해야 합니다. RSI 차이가 0.86포인트로 크지 않고, 두 피크의 RSI가 모두 57대 — 과매수권 근처에도 가지 않은 수준입니다. 다이버전스는 반전의 가능성이지 천장의 확정이 아닙니다. 다이버전스를 조기에 단정하고 움직이는 것 역시 흔한 함정이며, 이 신호는 가격이 20,450원 고점을 다시 넘어 RSI가 57.09를 함께 상회하면 그 자리에서 무효가 됩니다.

⑤ Mansfield RS KOSDAQ 대비 상대강도

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맨스필드 RS는 −23.11%로 0선 아래, 상태는 열위(underperform)입니다. KOSDAQ 지수 대비로 이 종목이 여전히 크게 뒤처져 있다는 뜻이고, 이는 이 페이지의 다른 어떤 강세 신호보다 먼저 저울에 올려야 할 사실입니다.

방향은 반대입니다. 1주 전 −23.211%, 1개월 전 −28.739%였으므로 주간 변화는 +0.105포인트, 월간 변화는 +5.633포인트입니다. 음수권에서 값이 커지는 것은 "가속"이 아니라 0선을 향한 개선입니다 — 주간·월간 모두 음수권 개선 국면입니다.

다만 두 숫자의 온도 차가 큽니다. 한 달 동안 5.63포인트를 회복하는 동안 최근 한 주에는 0.105포인트밖에 움직이지 않았습니다. 8월의 개선 속도가 9월 들어 사실상 멎었다는 뜻이고, 가격 횡보·거래량 감소·MACD 데드크로스와 같은 그림을 그립니다. 음수권 RS를 "개선 중"이라는 이유로 강세 신호로 읽는 것은 대표적인 오독입니다. −23.11%는 개선 중이어도 여전히 열위이며, 0선 회복까지는 지금의 4배 이상의 거리가 남아 있습니다.

⑥ ATR / ADX 변동성 · 추세 강도

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ATR(14)은 670.75원으로 현재가의 3.32%입니다. 90일 차트에서 ATR 곡선은 5월 이후 꾸준히 낮아져 왔고, 지금이 이 구간의 가장 낮은 자리 부근입니다. 변동성 축소는 방향 없는 횡보와 짝을 이루는 현상입니다.

ADX(14)는 6.34, 상태는 ranging입니다. 일반적으로 25 이상이 강한 추세, 20~25가 추세 형성, 20 미만이 횡보로 읽히는데 6.34는 그중에서도 극단적으로 낮은 값입니다. ADX는 방향이 아니라 강도를 재는 지표이므로, 이 숫자는 "하락한다"가 아니라 "추세라고 부를 만한 것이 지금 없다"는 뜻입니다. ①에서 본 단기 정배열이 실질적 상승 추세가 아니라 수렴의 결과라는 판단과 정확히 맞물립니다.

실무적으로 ATR은 손절 폭 산정에 씁니다. 2×ATR 손절은 18,858.50원으로 현재가 대비 −6.64%, 1×ATR은 19,529.25원(−3.32%)입니다. 변동성이 낮아진 지금은 손절 폭도 좁아져 있지만, 수축 구간이 풀릴 때 ATR이 다시 벌어지면 같은 2×ATR이라도 폭이 커진다는 점을 감안해야 합니다.

⑦ OBV 거래량 누적 · 매집 강도

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두 타임프레임의 상태 태그는 같지만 값의 부호는 다릅니다. 2년 OBV는 5,156,263(MA20 5,142,202.95), 90일 OBV는 −979,419(MA20 −993,479.05)입니다. 두 구간 모두 상태는 early_accumulation, MA20 대비 위(above), 기울기는 flat입니다.

MA20 이격률은 2년 +0.27%, 90일 +1.42%입니다. 이 값은 OBV와 자기 자신의 20일 이동평균 사이의 거리이지 다이버전스가 아닙니다. 수치가 모두 1%대 안팎이라는 것은 매집이 강하게 진행 중이라기보다 OBV가 자기 평균선 바로 위에 붙어 거의 움직이지 않고 있다는 뜻입니다. 기울기 flat도 같은 말을 합니다.

OBV 다이버전스 필드(obv.divergence)는 2년·90일 모두 null이고 두 피크도 비어 있습니다. 즉 이 종목에서 다이버전스가 확인된 오실레이터는 RSI뿐이고 OBV는 중립입니다. 두 지표가 엇갈리므로 한쪽으로 뭉개지 않고 그대로 적습니다 — RSI는 약세 다이버전스, OBV는 판정 없음입니다. 90일 차트에서 OBV가 8월 초 급락 이후 낮은 자리에서 옆으로 누운 형태라는 점도, 8월 가격 회복에 거래량 뒷받침이 강하게 붙지 않았다는 정황으로 함께 읽힙니다.

수급 동향 발굴일 기준 5거래일

최근 5거래일 외국인은 +1억원 순매수, 연속 순매수는 2일입니다. 기관 합계는 +0억원이고 그 안의 사모펀드·연기금도 각각 +0억원으로, 기관 쪽에서는 방향이라고 부를 만한 움직임이 없었습니다.

외국인 쪽 방향은 매수지만 규모가 1억원 수준이라, 이 숫자로 수급이 들어왔다고 말하기는 어렵습니다. ⑦에서 본 OBV 기울기 flat, ②에서 본 거래량 0.50배와 어긋나지 않는 그림입니다 — 세 지표가 모두 "거래 자체가 적다"는 같은 사실을 다른 방식으로 보여주고 있습니다. 수급은 후행 보조 지표로, 차트 구조와 함께 참고용으로만 활용하세요.

강세 vs 약세 정직한 저울질

시나리오 확률은 주관적 추정치

핵심 레벨 현재가 근접순 · 가격 내림차순

관전 포인트

• 거래량이 먼저다. 20,500원을 넘는 캔들이 나오더라도 거래량이 20일 평균 51,173주를 넘지 못하면 확인된 돌파로 보지 않습니다.
• MACD 히스토그램의 방향. 현재 −47.39. 음의 막대가 짧아지며 0선으로 수렴하면 되돌림 소화, 깊어지면 8월 회복분의 추가 반납 쪽입니다.
• RSI 다이버전스 무효화 조건. 가격이 20,450원을 넘으면서 RSI가 57.09를 함께 상회하면 이 약세 신호는 그 자리에서 해소됩니다.
• 맨스필드 RS의 재가속 여부. 최근 1주 변화가 +0.105포인트로 멎었습니다. 이 값이 다시 커지는지, 아니면 마이너스로 돌아서는지가 8월 회복의 지속성을 가릅니다.
• ADX가 20을 향해 오르는가. 현재 6.34. 이 값이 올라오기 전까지는 어느 방향이든 "추세"라는 단어를 붙이기 어렵습니다.

결론

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