오리온홀딩스

2년 차트는 2024년 하반기 15,000~17,000원 박스에서 2026년 5월 52주 고점 29,950원까지 이어진 장기 상승 구조를 보여줍니다. 다만 5월 고점 이후 석 달간은 23,050~28,000원의 넓은 등락에 머물러 있고, ADX 11.92는 방향성 추세가 사실상 사라진 상태를 가리킵니다. 최근 흐름은 7월 말 25,100원 저점에서 8월 10~11일 27,950원까지 올라선 뒤 26,800원으로 되밀린 자리이며, KOSPI 대비 Mansfield RS도 한 주 전 −3.13에서 −15.10으로 다시 벌어졌습니다. 이 페이지는 박스권 안에서 반등의 첫 되돌림을 받는 구간이라는 렌즈로 읽습니다.

스냅샷 08-14(금) 종가 기준 · JSON 원값

① 가격 이평 · 볼린저 · aVWAP · 피보나치

종가 26,800원은 SMA20 26,072.5원과 SMA60 25,645.83원 위에 있지만 SMA5 27,180원은 아래에 두고 있습니다. 세 이평선의 순서는 5 > 20 > 60의 정배열이고 SMA60이 완만하게 우상향해 중기 구조 자체는 훼손되지 않았습니다. 볼린저는 중심선 26,072.5원과 상단 27,997.54원 사이에서 가격이 오르내리는 형태로, 밴드 폭 14.77%는 넓은 편이지만 상단을 타고 오르는 밴드워킹은 나타나지 않았습니다. 90일 피보나치는 상승 스윙(저점 2026-07-29 25,100원 → 고점 2026-08-11 27,950원) 기준이라 되돌림 레벨이 지지 역할을 하는데, 현재가는 38.2% 26,861.3원을 살짝 내준 자리이고 다음 지지는 50% 26,525원, 61.8% 26,188.7원입니다. 90일 aVWAP 26,104.12원(5월 15일 앵커)과 2년 aVWAP 23,032.91원(2025년 6월 4일 앵커) 모두 현재가 아래에 있어, 장·단기 매수자 평균 단가는 아직 지지 쪽에 서 있습니다. 미체결 갭은 없습니다(2년 갭 2건 모두 메워짐).

② 거래량 확인 지표

기준일 거래량은 99,595주로 20일 평균 80,601.8주의 1.24배입니다. 다만 거래가 실린 위치를 함께 봐야 합니다. 8월 7일 27,750원까지 오르는 구간의 거래량은 평균의 1.0배 수준이었고, 8월 10~11일 27,950원 고점 이틀은 오히려 0.79~0.80배로 줄었습니다. 반대로 되밀린 8월 12~14일에 0.99배 → 1.19배 → 1.24배로 거래가 늘었습니다. 고점 구간은 거래가 마르고 되돌림 구간에 거래가 붙은 배열이라, 8월 반등의 상방 확인 근거로는 약합니다. 초보 투자자가 자주 빠지는 함정이 여기인데, "거래량 증가 = 강세"가 아니라 어느 방향의 캔들에 실렸는지를 함께 봐야 합니다. 다만 8월 14일 캔들은 저가 26,150원에서 26,800원으로 되돌린 양봉이라, 늘어난 거래량이 매도 일변도였다고 단정할 수도 없습니다.

③ MACD 모멘텀

MACD 425.46이 시그널 344.97 위에 있고, 마지막 교차는 2026년 8월 6일 골든크로스입니다. 두 선 모두 0선 위로 올라와 있어 단기 모멘텀은 살아 있는 상태로 읽힙니다. 히스토그램은 +80.49로 아직 양(+)이지만, 90일 패널에서 8월 12일 이후 막대 길이가 짧아지는 모습이라 골든크로스 직후의 확장 국면은 지나간 것으로 보입니다. 2년 패널을 보면 이 종목은 2026년 봄 이후 MACD가 0선 부근에서 골든·데드크로스를 반복해 왔기 때문에, 교차 하나만으로 방향을 단정하기 어려운 이력을 갖고 있습니다. 히스토그램이 다시 벌어지는지, 아니면 0선을 향해 수렴하며 데드크로스로 넘어가는지가 다음 확인 지점입니다.

④ RSI 과열·다이버전스

RSI는 55.06으로 과매수(70)와 과매도(30) 어느 쪽과도 거리가 있는 중립권입니다. 2년 기준 55.04와도 사실상 같은 값입니다. 8월 10~11일 27,950원 고점 부근에서 RSI가 60대 중반까지 올라섰다가 되밀린 형태이고, 차트 도구는 다이버전스를 검출하지 않았습니다. JSON의 divergence·div_peak1·div_peak2가 모두 null이므로, 이 페이지에서는 피크 좌표를 특정하지 않습니다. 다이버전스가 없다는 것은 강세 확인도 약세 경고도 아니라는 뜻이며, 되돌림의 성격은 RSI 50선 유지 여부로 판단하는 편이 실질적입니다. 50선을 지키면 8월 상승분의 정상적인 소화 국면, 50 아래로 내려가면 7월 말 저점 재시험 쪽으로 무게가 옮겨갑니다.

⑤ Mansfield RS KOSPI 대비 상대강도

Mansfield RS는 −15.10%로 0선 아래, 즉 KOSPI 대비 열위 상태입니다. 한 달 전 −20.266에서 −15.10으로 +5.16p 개선됐지만, 한 주 전 −3.134와 비교하면 −11.97p 악화됐습니다. 90일 패널을 보면 7월 초 −45 부근에서 8월 초 −3까지 가파르게 좁혀 오다가 최근 한 주 다시 벌어진 형태로, JSON의 기울기 태그 rising은 이 여름 전체의 회복 궤적을 가리킵니다. 초보 투자자가 자주 오독하는 지점이 여기인데, 음수권에서 값이 더 내려가는 것은 "상승 둔화"가 아니라 "열위 악화"입니다. 월 단위 개선과 주 단위 악화가 동시에 성립하므로, 상대강도 회복 논지는 아직 확정이 아니라 시험대에 올라 있다고 보는 편이 정확합니다.

⑥ ATR / ADX 변동성 · 추세 강도

ADX는 12.36(2년 기준 11.92)으로 20을 크게 밑돌아, 방향성 추세가 형성되지 않은 횡보 국면입니다. ADX는 방향이 아니라 강도를 재는 지표이므로, 이 값은 "상승도 하락도 아직 힘을 얻지 못했다"는 의미로 읽는 것이 정확합니다. ATR은 1,214.12원으로 주가의 4.53%에 해당하며, 6월 고점권 1,750원대에서는 내려왔지만 4월 수준(700원대)보다는 여전히 높습니다. 이 변동성을 반영한 객관적 무효화선이 2×ATR 손절 24,371.75원(현재가 대비 −9.1%)이며, 일봉 변동폭이 4%대인 종목이라 이보다 좁은 손절선은 박스권 정상 등락에도 쉽게 걸릴 수 있습니다.

⑦ OBV 자금 흐름

OBV는 두 타임프레임 모두 early_accumulation으로, MA20 위에 있고 기울기는 flat입니다. 괴리율은 2년 기준 +2.84%, 90일 기준 +9.32%로 90일 쪽이 더 크며, 이는 7월 말 이후 상승 마감일에 거래량이 상대적으로 더 실렸다는 뜻입니다. 다만 두 타임프레임 모두 기울기가 flat이라 매집이 진행 중이라기보다 매집분을 지키고 있는 상태에 가깝습니다. 가격이 8월 10~11일 고점에서 4% 가까이 밀리는 동안 OBV가 MA20 아래로 무너지지 않은 점은 되돌림의 질을 평가하는 데 긍정적인 재료이지만, 기울기가 다시 상향으로 꺾이기 전까지는 상방 확인이라고 부르기 어렵습니다.

수급 동향 발굴일 기준 5거래일

최근 5거래일 외국인은 +4억원 순매수로 2일 연속 유입이 이어졌지만, 기관은 −11억원 순매도로 방향이 갈렸습니다. 기관 내 세부에서는 사모펀드 +1억원, 연기금 +0억원으로 두 주체 모두 뚜렷한 방향성은 없어, 기관 순매도는 이 둘 밖의 항목에서 나온 것으로 읽힙니다. 외국인의 소폭 유입은 OBV가 MA20 위를 지킨 흐름과 방향이 맞지만, 기관 순매도는 8월 12~14일 되돌림 구간에서 거래량이 늘어난 사실과 함께 놓고 보는 편이 균형에 맞습니다. 수급은 후행 보조 지표로, 차트 구조와 함께 참고용으로만 활용하세요.

강세 vs 약세 근거 저울질

시나리오 확률은 주관적 추정치

핵심 레벨 가격 내림차순 · 현재가 근접순

관전 포인트

• 26,072.5원 지지 여부 — SMA20과 볼린저 중심선이 겹치는 자리로, 8월 상승 스윙 구조의 1차 관문입니다.
• 27,277원 회복 시 거래량 — 20일 평균 80,602주를 넘기지 못한 회복은 확인 근거가 약합니다.
• Mansfield RS 주간 방향 — −3.13 → −15.10의 악화가 이어지는지, 아니면 다시 0선으로 좁혀지는지가 갈림길입니다.
• OBV 기울기 전환 — flat에서 상향으로 꺾이면 되돌림이 매집 소화로, MA20 이탈이면 반대로 해석이 바뀝니다.
• ADX 20 상향 돌파 — 지금은 무추세라, 어느 방향이든 추세가 붙기 시작하는 신호를 먼저 확인하는 편이 안전합니다.

결론

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