JB금융지주

2년 차트는 2024년 하반기부터 2026년 2월까지 이어진 장기 상승과, 그 뒤 반년 가까이 진행된 조정을 함께 보여줍니다. 2026년 2월 52주 고점 38,500원을 찍은 뒤 5월 저점권까지 되밀렸고, 6월 이후로는 25,000~29,000원 구간에서 바닥을 다지는 흐름입니다. 최근 90일은 그 다지기 국면 안에서 주가가 SMA20(27,445원)과 SMA60(26,222.5원)을 회복하며 단기 배열이 정리된 상태지만, ADX 14.7이 말해주듯 아직 추세라 부를 강도는 아닙니다. KOSPI 대비 맨스필드 RS −23.5%라는 상대적 열위가 이 종목을 보는 가장 중요한 렌즈입니다.

스냅샷 08-14(금) 종가 기준 · 수치는 차트 JSON 원본

① 가격 이평·볼린저·aVWAP·피보나치

종가 28,000원은 SMA20(27,445원)과 SMA60(26,222.5원) 위에 있지만 SMA5(28,540원) 아래입니다. 중기 이평은 회복했고 단기 이평만 아직 못 넘긴, 전형적인 되돌림 직후 모습입니다. 한국식 캔들 색으로 보면 8월 들어 빨간 양봉이 늘며 밴드 상단(29,620.92원)까지 두 차례 접근했지만 상단을 타고 걷는 밴드워킹까지는 가지 못했습니다.

90일 피보나치는 7월 23일 저점 25,550원 → 8월 7일 고점 28,850원의 상승 스윙 기준이며, 현재가는 23.6% 되돌림 28,071.2원 바로 아래입니다. 아래로는 38.2% 27,589.4원, 50% 27,200원, 61.8% 26,810.6원이 촘촘히 깔려 있어 단기 눌림 지지대가 두텁습니다. 반면 2년 스윙(2026-01-26 저점 23,500원 → 2026-02-20 고점 37,500원) 기준 61.8% 되돌림은 28,848원인데, 주가가 아직 그 아래라 이 선은 당분간 머리 위 저항으로 작동합니다.

aVWAP은 2년(25,776.37원)과 90일(25,838.56원)이 거의 같은 자리에 겹칩니다. 두 기준 모두 현재가보다 한참 아래라 이 구간에서 사들인 매수자는 평균적으로 손실 상태가 아니며, 그만큼 아래쪽의 급한 매도 압력은 크지 않다는 뜻입니다. 다만 2년 차트 기준 미체결 갭은 없어(총 2개, 미체결 0) 갭이 만들어 주는 자석 효과는 기대할 수 없습니다.

② 거래량 확인 지표

기준일 거래량은 310,199주로 20일 평균 351,934.65주에 못 미칩니다(Vol/Avg 0.88배). 8월 13일 장중 고점을 다시 시도할 때는 거래량이 크게 확대됐지만, 그 이튿날인 기준일에는 평균 이하로 줄면서 되밀렸습니다. 즉 최근의 상승 시도는 아직 거래량 확인을 받지 못한 상태입니다.

90일 차트에서 압도적으로 큰 거래량은 5월 29일 한 자리에 몰려 있습니다. 이 날은 90일 aVWAP의 앵커이기도 해서, 그때 형성된 대량 체결 가격대가 이후 하단 지지의 기준선 역할을 해왔습니다. 초보 투자자가 가장 자주 하는 실수가 거래량 미확인 돌파를 돌파로 세는 것인데, 29,000원대 재도전이 평균 이상 거래량을 동반하는지가 관전 포인트입니다.

③ MACD 모멘텀

MACD 607.87이 시그널 527.90 위에 있고 히스토그램은 +79.97로 양(+)입니다. 마지막 교차는 2026년 8월 5일 골든크로스로, 발생한 지 얼마 되지 않았습니다. MACD 값 자체가 0선보다 뚜렷이 위에 있다는 점은 7월 중순 이후 모멘텀이 한 단계 개선됐음을 보여줍니다.

다만 90일 차트를 보면 6월 이후 골든·데드크로스가 짧은 간격으로 번갈아 나타났습니다. 횡보 구간에서 MACD 교차가 잦아지는 전형적인 모습이며, 교차 하나만으로 방향을 단정하기 어렵다는 뜻입니다. 히스토그램이 계속 커지는지, 아니면 이번에도 몇 봉 만에 줄어드는지를 확인하는 편이 안전합니다.

④ RSI 과열·과매도 · 다이버전스

RSI(14)는 52.80으로 정확히 중립권입니다. 과매수(70)와도, 과매도(30)와도 거리가 있어 RSI만으로는 방향 판단이 어렵습니다. 5월 저점권에서 30 아래로 내려갔다가 6월 이후 50선을 회복한 궤적은 국면 전환의 흔적으로 읽을 수 있습니다.

주의할 대목은 약세 다이버전스입니다. 차트 도구는 2026-07-07(주가 28,000원, RSI 62.56)과 2026-08-13(주가 29,350원, RSI 59.90) 두 봉우리를 잡았습니다. 주가는 더 높은 고점을 만들었는데 RSI는 더 낮은 고점에 머문, 정규 약세 다이버전스 형태입니다.

다만 다이버전스는 반전의 가능성이지 확정이 아닙니다. 두 봉우리의 RSI 차이가 크지 않고, 가격이 8월 7일 고점 28,850원을 확실히 깨고 내려가는 확인이 아직 없습니다. 신호를 조기 확정해 천장으로 단정하는 것은 초보 투자자가 가장 자주 겪는 손실 패턴 중 하나입니다.

⑤ 맨스필드 RS KOSPI 대비 상대강도

KOSPI 대비 맨스필드 RS는 −23.55%로 0선 아래, 즉 시장 대비 열위입니다. 2년 차트를 보면 2025년 가을부터 줄곧 음수권에 머물러 있고, 2026년 봄에는 −50% 아래까지 밀렸습니다. 이 종목이 아무리 자기 차트에서 바닥을 다져도, 같은 돈을 지수에 두었을 때보다 성과가 뒤처져 왔다는 사실은 바뀌지 않습니다.

변화 방향은 시점에 따라 엇갈립니다. 1개월 전 −27.03과 비교하면 +3.49p로 음수권 개선이지만, 1주 전 −13.08과 비교하면 −10.46p로 음수권 악화입니다. 최근 한 주 사이 KOSPI를 따라가지 못하고 상대강도를 되돌려준 셈이며, 6월 이후 이어지던 개선 흐름에 제동이 걸렸는지 확인이 필요합니다.

깊은 음수권 RS는 다른 지표가 강세로 보여도 경고로 남겨두어야 합니다. 시장이 조정을 받을 때 열위 종목은 먼저, 더 크게 밀리는 경향이 있기 때문입니다. RS가 0선 근처까지 올라오는지가 이 종목의 위상 변화를 가르는 기준입니다.

⑥ ATR / ADX 변동성 · 추세 강도

ADX는 14.71(90d 15.12)로 20을 크게 밑돕니다. 방향과 무관하게 추세가 형성되지 않은 횡보 국면이라는 뜻이며, 이런 구간에서는 추세추종형 신호의 승률이 낮아지고 박스 상·하단 대응이 상대적으로 유효합니다. 2월 급등기에 100 가까이 치솟았던 ADX가 지금 수준까지 내려온 것은 그때의 추세가 완전히 소멸했음을 보여줍니다.

ATR(14)은 1,620.29원으로 주가의 5.79%입니다. 하루 평균 변동폭이 1,600원대라는 뜻이라 일반적인 대형 은행지주보다 변동성이 큰 편이며, 손절폭을 좁게 잡으면 방향과 무관하게 흔들려 나갈 확률이 높습니다. 2×ATR 손절은 24,759.43원으로 현재가에서 약 11.6% 아래에 놓입니다.

⑦ OBV 누적 거래량 흐름

OBV는 2년 기준 −1,080,088(MA20 −1,707,505.45), 90일 기준 −13,134,117(MA20 −13,761,534.45)로 두 타임프레임 모두 early_accumulation 상태이며 MA20 위에 있습니다. 다만 기울기는 둘 다 flat입니다. MA20 대비 이격은 2년 36.74%, 90일 4.56%로 차이가 큰데, 이는 5월 말 대량 매도로 90일 OBV 기준선 자체가 크게 내려앉아 있기 때문입니다.

90일 차트에서 OBV는 5월 말 절벽처럼 떨어진 뒤 낮은 자리에서 옆으로 기고 있습니다. 7월 이후 주가는 25,550원에서 28,850원까지 올라왔는데 OBV는 그만큼 따라 올라오지 못했고, 차트 상단에도 OBV 약세 다이버전스 표시가 붙어 있습니다. 가격 회복 대비 매집 강도가 아직 약하다는 신호이므로, "MA20 위 = 강세"라는 태그만 보고 매집을 확정하지 않는 편이 좋습니다.

수급 동향 발굴일 기준 5거래일

최근 5거래일 외국인은 +40억원 순매수로 유입 우위였지만, 연속 순매수 일수는 0일로 흐름이 이어지지는 않았습니다. 기관 합계는 −8억원으로 소폭 유출이며, 그 안에서 사모펀드가 −13억원으로 빼고 연기금이 +24억원으로 담는 엇갈린 구성이 나타납니다.

외국인 유입은 OBV가 MA20 위에 있는 것과 방향이 맞지만, OBV 기울기가 flat이고 기준일 거래량이 평균을 밑돈 점을 보면 매수 강도가 누적으로 쌓이는 단계까지는 아닙니다. 수급은 후행 보조 지표로, 차트 구조와 함께 참고용으로만 활용하세요.

강세 vs 약세

시나리오

핵심 레벨

관전 포인트

• 28,850원(8월 7일 고점) 돌파 시도가 20일 평균 이상 거래량을 동반하는지 — 미확인 돌파는 되돌림 확률이 높습니다.
• 맨스필드 RS가 −13선을 회복하며 개선 흐름으로 복귀하는지, 아니면 −30 방향으로 다시 악화하는지.
• MACD 히스토그램이 계속 확대되는지 — 6월 이후처럼 몇 봉 만에 줄어들면 횡보 재확인입니다.
• OBV 기울기가 flat에서 상승으로 바뀌는지 — 가격만 오르고 OBV가 따라오지 않으면 약세 비확인입니다.
• SMA20(27,445원)과 90일 50% 되돌림(27,200원)이 지지로 작동하는지 — 이 구간을 잃으면 박스 하단 재시험입니다.

결론

같은 종목 지난 분석 같은 종목 · 과거순

이 회차의 다른 시그널 종목 같은 발행일 · 6종