금호석유화학

금호석유화학은 2024년 여름 160,000원대에서 그해 겨울 9만원 아래까지 밀린 뒤, 1년 반에 걸쳐 110,000~150,000원 폭넓은 박스를 오간 종목입니다. 올해 5월 149,700원 고점 이후로는 다시 내리막을 걸어 7월 29일 110,000원까지 눌렸는데, 8월 7일 하루에 20일 평균의 4.29배 거래량이 실리며 볼린저 상단(127,891.20원)을 뚫고 129,600원으로 마감했습니다. 다만 KOSPI 대비 Mansfield RS는 −18.38%로 여전히 음수권이고 ADX는 15.05(횡보)에 머물러, 이번 움직임은 "확립된 추세"가 아니라 이제 막 시작된 돌파 시도입니다. "거래량은 실렸지만 추세도 수급도 아직 확인되지 않은 1일짜리 돌파"라는 렌즈로 아래 지표를 읽어 보겠습니다.

스냅샷 2026-08-07 종가 기준 · 수치는 차트 JSON 원본

① 가격 · 이동평균 · 볼린저

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종가 129,600원은 SMA5(120,220)·SMA20(118,475)·SMA60(124,275)을 모두 위에 두었지만, 이평 자체의 순서는 SMA5 < SMA60이라 아직 정배열이 아닙니다. 6~7월 내내 세 이평이 눌려 있던 자리 위로 종가만 한 번에 튀어 오른 형태입니다. 볼린저 상단은 127,891.20원으로 종가가 밴드 바깥에 마감했고, 밴드폭 15.9%는 수축 구간이 아니라 이미 벌어져 있던 상태입니다 — 밴드 이탈은 강한 힘의 표시이지만 되돌림도 잦은 자리입니다. 90일 aVWAP(앵커 05-08)는 128,932.47원으로 종가가 이를 근소하게 넘어섰는데, 5월 이후 물린 단기 매수자의 평균 단가를 이제 막 되찾은 셈이라 여기가 지지로 굳는지가 이번 돌파의 핵심 확인점입니다. 2년 aVWAP(앵커 2025-05-09)는 124,727.14원으로 아래에 있어 장기 보유자 매도 압력은 상대적으로 낮습니다. 되돌림 지지는 7월 29일 저점(110,000)~8월 7일 고점(129,600) 상승 스윙의 피보 23.6% 124,974.40원, 38.2% 122,112.80원이며, 위쪽으로는 5월 하락 스윙(149,700→119,100) 기준 38.2% 되돌림 저항 130,789.20원이 바로 머리 위에 있습니다. 미체결 갭은 2년·90일 모두 없습니다. 다만 8월 7일 캔들은 장중 고가가 종가보다 뚜렷이 높은 긴 윗꼬리 형태로, 장중에 실린 힘의 일부가 마감 전에 반납됐다는 점은 형태상 함께 기록해 둘 필요가 있습니다.

② 거래량

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8월 7일 거래량은 398,495주로 20일 평균 92,852주의 4.29배입니다. 90일 화면에서 5월 초의 스파이크와 견줄 만한, 이 구간 최대급 거래량입니다. 교과서적으로 거래량이 실리지 않은 돌파는 의심하고 봐야 하는데, 그 기준에서 이번 돌파는 확인 조건을 갖춘 편입니다. 다만 거래량 4배는 양날의 검이기도 합니다 — 매집의 증거일 수도 있고, 특정 이벤트에 반응한 일회성 회전일 수도 있습니다. 둘을 가르는 것은 다음 며칠의 거래량입니다. 평균의 1.5~2배 수준이 유지되면서 가격이 128,900원대 위에 머문다면 매수 주체가 남아 있다는 뜻이고, 거래량이 평균 이하로 급감하면서 가격이 밴드 안으로 되돌아오면 하루짜리 회전이었을 가능성이 커집니다.

③ MACD

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MACD는 150.40으로 0선을 막 위로 넘어섰고, 시그널은 −1,171.10으로 아직 한참 아래에 있습니다. 히스토그램은 +1,321.50으로 크게 벌어졌고 8월 5일 골든크로스가 기록됐습니다. 시그널이 깊은 음수권에 있는 상태에서의 교차는 하락 모멘텀이 소진된 뒤의 초기 전환 신호로 읽는 것이 일반적입니다 — 늦은 신호가 아니라는 점은 장점이고, 아직 검증받지 못한 신호라는 점은 단점입니다. 90일 차트를 보면 6~7월에도 골든크로스가 몇 차례 나왔다가 곧바로 데드크로스로 되돌려진 이력이 있으므로, 이번 교차 역시 히스토그램의 양(+) 폭이 다음 며칠 유지되는지를 함께 봐야 합니다.

④ RSI

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RSI는 61.26으로 중립 상단이며, 과매수 기준선 70에는 아직 여유가 있습니다. 차트에는 강세 다이버전스가 태그돼 있습니다: 6월 23일 가격 113,700원·RSI 37.12였던 저점이, 7월 29일 가격은 110,000원으로 더 낮아졌는데 RSI는 39.84로 더 높아진 형태입니다. 가격은 저점을 낮췄지만 하락 모멘텀은 약해졌다는 전형적인 정규 강세 다이버전스이고, 그 뒤 실제로 가격이 반등하며 RSI가 60선을 회복했으니 후속 확인이 한 차례 이뤄진 셈입니다. 다만 다이버전스는 반전의 가능성이지 바닥의 확정이 아닙니다 — 이번 반등이 박스 안의 또 한 번의 되돌림에 그칠 가능성은 여전히 남아 있고, RSI가 50선 아래로 되밀리면 그 해석 쪽으로 무게가 옮겨 갑니다.

⑤ Mansfield RS KOSPI 대비

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KOSPI 대비 Mansfield RS는 −18.38%로 여전히 깊은 음수권(시장 대비 부진)입니다. 변화의 방향은 뚜렷하게 좋습니다 — 전주 −32.76에서 주간 +14.38포인트, 전월 −43.18에서 월간 +24.79포인트 올라온, 음수권 안에서의 가파른 개선입니다(기울기 rising, 2년·90일 값 일치). 2년 차트를 보면 2024년 가을 이후 RS는 한 번도 0선 위로 올라온 적이 없고 6월에는 −50 부근까지 내려갔으므로, 이번 반등은 "1년 반 만에 가장 빠른 회복 시도"에 해당합니다. 그러나 절대 수준은 아직 −18%대이고, 이는 다른 신호가 강세여도 시장이 아직 이 종목을 주도주로 대접하지 않는다는 경고로 함께 들고 가야 하는 숫자입니다. 0선 회복 여부가 진짜 분기점입니다.

⑥ ATR · ADX

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ATR(14)은 6,925.71원으로 현재가의 5.34%입니다. 하루 평균 진폭이 5%를 넘는 고변동 종목이므로, 포지션 크기를 변동성에 맞춰 줄이는 사이징이 먼저입니다. ADX는 15.05로 20에 한참 못 미치는 추세 부재(횡보) 구간이며, 90일 차트에서 4월 이후 줄곧 내려온 뒤 바닥 부근에 머물러 있습니다. 이 조합이 이번 돌파를 읽는 데 가장 중요합니다 — 거래량은 실렸지만 ADX는 아직 추세의 존재를 인정하지 않는다는 뜻이고, 돌파 하루로 ADX가 바뀌지는 않으니 다음 며칠 ADX가 20을 향해 올라오는지가 "돌파"와 "박스 상단 스파이크"를 가르는 객관적 잣대가 됩니다. ATR 기반 손절 참고선은 1×ATR 122,674.29원, 2×ATR 115,748.57원입니다.

⑦ OBV

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OBV는 2년·90일 두 타임프레임 모두 초기 매집(early accumulation) 태그로, MA20 위에 있고 기울기는 flat입니다. 2년 기준 OBV는 −1,973,883으로 MA20(−2,507,903) 대비 +21.29%, 90일 기준은 126,372로 MA20(−407,648) 대비 +131.0%입니다. 다만 90일의 +131%는 OBV와 그 이동평균이 모두 0 근처의 작은 값이라 비율이 크게 부풀려 잡힌 것이므로, 숫자의 크기보다 방향(MA20 상향 돌파)에 의미를 두는 편이 정확합니다. 90일 패널에서 보면 6~7월 내내 마이너스권을 기던 OBV가 마지막 봉에서 수직으로 튀어 올라 0선 위로 복귀한 형태인데, 이는 8월 7일의 대량 거래가 대부분 상승 봉에 실렸다는 뜻입니다. 기울기가 아직 flat인 만큼 "매집이 시작됐다"까지가 정직한 표현이고, 다음 며칠 OBV가 우상향을 이어 가는지가 확인 포인트입니다.

수급 동향 발굴일 기준 5거래일

최근 5거래일 수급은 차트 신호와 정면으로 어긋납니다. 외국인은 +2억원으로 사실상 중립이고 연속 순매수도 0일인 반면, 기관은 −52억원의 뚜렷한 순매도(그중 연기금 −8억원, 사모펀드 0)를 기록했습니다. 즉 볼린저 상단을 뚫은 대량 거래와 OBV의 MA20 상향 돌파가 나온 주간에, 기관 창구에서는 오히려 물량이 나갔다는 뜻입니다. 이 불일치는 두 가지로 읽을 수 있습니다 — 기관이 이전 구간에서 보유하던 물량을 반등에 정리했거나, 이번 상승을 주도한 매수 주체가 기관·외국인이 아닌 다른 쪽이거나입니다. 어느 쪽이든 "거래량이 실린 돌파"라는 강세 해석의 신뢰도를 낮추는 요소이므로, 기관 순매도가 이어지는지 전환되는지를 후속 확인 항목에 반드시 넣어야 합니다. 수급은 후행 보조 지표로, 차트 구조와 함께 참고용으로만 활용하세요.

강세 vs 약세

시나리오 확률은 주관적 추정치

핵심 레벨 현재가 근접순 · 가격 내림차순

관전 포인트

• 128,932원(90일 aVWAP) 위 종가 유지 여부 — 5월 이후 단기 매수자의 본전선을 되찾은 자리를 지지로 굳히는지가 이번 돌파의 1차 관문.
• 후속 거래량 — 4.29배 다음 날 평균 이하로 급감하면 하루짜리 회전일 가능성이 커진다. 평균의 1.5배 이상 유지가 확인선.
• ADX 20 상향 여부 — 15.05는 아직 추세를 인정하지 않는 수치. 여기가 오르지 않으면 "박스 상단 스파이크"로 읽는 편이 안전하다.
• 기관 순매도의 지속·전환 — 5거래일 −52억원이 이어지면 강세 해석의 신뢰도는 계속 낮게 유지된다 (수급은 후행 참고 지표).
• 130,789원(2년 피보 38.2%) 돌파 여부 — 통과 시 134,400원(50%)까지 저항 공백이 열린다.

결론

같은 종목 지난 분석 같은 종목 · 과거순