동국홀딩스

동국홀딩스는 2026년 4월 21일 스윙 고점 2,560원에서 6월 1일 저점 1,740원까지 밀린 뒤, 7월 29일 1,644원을 다시 저점으로 찍고 회복해 온 자리에 있습니다. 9월 11일 종가 2,075원은 종가 > SMA5 > SMA20 > SMA60의 정배열을 갖췄고, 4월 이후 낙폭의 38.2% 되돌림(2,053.24원)을 막 넘어선 위치입니다. 다만 맨스필드 RS는 -19.81%로 여전히 KOSPI 대비 깊은 열위이고, 이번 고점 갱신에는 RSI 약세 다이버전스와 평균의 0.60배에 그친 거래량이 붙어 있습니다. 구조는 회복이지만 확인은 아직 덜 된 국면으로 읽는 것이 균형 잡힌 시각입니다.

스냅샷 2026-09-11 종가 기준 · 수치는 JSON 원본

① 가격 · 이동평균 · 볼린저 90일

종가 2,075.00원은 SMA5 2,035.60원, SMA20 2,002.95원, SMA60 1,834.55원을 모두 위에 두고 있어 이동평균 배열 자체는 정배열입니다. 볼린저 밴드는 상단 2,100.00원 · 중심 2,002.95원 · 하단 1,905.90원이고 밴드폭은 9.69%로, 현재 종가는 상단 밴드 바로 아래에 붙어 있습니다. 앵커 가중평균가는 2년 기준(앵커 2026-02-27) 2,048.31원, 90일 기준(앵커 2026-08-14) 1,981.14원으로 둘 다 종가 아래에 있어, 두 앵커 이후 매수한 평균 단가보다는 위에 있는 상태입니다.

피보나치는 두 시간대가 서로 다른 스윙을 잡고 있어 나눠 읽어야 합니다. 2년 기준은 하락 스윙 (2026-04-21 고점 2,560원 → 2026-06-01 저점 1,740원)이라 레벨이 반등 저항이며, 38.2% 2,053.24원을 종가가 막 넘어섰고 다음 저항은 50% 2,150.00원, 61.8% 2,246.76원입니다. 90일 기준은 상승 스윙(2026-07-29 저점 1,644원 → 2026-08-11 고점 1,968원)이라 레벨이 눌림 지지이고, 종가가 스윙 고점 1,968원 자체를 넘어선 상태라 90일 피보 격자 전체(23.6% 1,891.54원, 38.2% 1,844.23원, 50% 1,806.00원)가 현재가 아래 지지대로 배치돼 있습니다. 미체결 갭은 두 시간대 모두 없습니다.

2년 차트에는 2026년 4월 하순부터 5월 하순까지 약 5주간 일봉이 이어지지 않는 공백 구간이 있고, 그 직후 구간에서 대량 거래를 동반한 급락이 나타납니다. 이 공백의 사유는 제공된 차트 데이터에 담겨 있지 않아 확인 불가입니다. 다만 현재 52주 고점 2,667원이 그 공백 이전에 형성된 값이라는 점은 고점 대비 -22.20%라는 숫자를 읽을 때 함께 감안할 필요가 있습니다.

② 거래량 90일

기준일 거래량은 238,240주로 20일 평균 398,117주의 0.60배에 그쳤습니다. 초보 투자자가 가장 자주 놓치는 함정이 바로 이 지점입니다. 가격이 신고 구간으로 올라서도 거래량이 평균을 밑돌면 그 움직임은 확인되지 않은 상승으로 취급하는 것이 원칙입니다. 지금은 정배열이라는 구조와 평균 이하 거래량이라는 확인 부족이 같이 놓여 있는 상태입니다.

차트 형태로 보면 6월 초의 대량 거래 구간 이후 거래량 20일 평균선 자체가 계단식으로 낮아져 왔고, 8월 중순 한 차례 급증 봉을 제외하면 최근 봉들은 평균선 근처이거나 아래에 머물고 있습니다. 거래량이 실린 돌파가 나오기 전까지는 상단 밴드 부근의 움직임을 확정적인 돌파로 읽지 않는 편이 안전합니다.

③ MACD 90일

MACD 53.61, 시그널 54.54, 히스토그램 -0.93으로 2026년 9월 7일 데드크로스가 기록됐습니다. 다만 이 교차의 성격은 두 선의 절대 위치를 함께 봐야 합니다. MACD와 시그널 모두 0선보다 한참 위에 있어, 하락 전환의 신호라기보다 상승 추세 안에서 나타난 모멘텀 둔화에 가깝습니다.

히스토그램의 음수 폭도 -0.93으로 매우 얕아, 두 선이 사실상 붙어 있는 수렴 상태입니다. 이런 구간은 재교차가 잦아 방향 단정이 어렵고, 히스토그램이 다시 0 위로 올라서는지 아니면 음수 폭이 확대되며 두 선이 벌어지는지를 지켜보는 것이 실질적인 판단 근거가 됩니다.

④ RSI 90일

RSI(14)는 63.09(90일) · 63.07(2년)로 과매수 기준선 70 아래, 중립선 50 위에 있습니다. 수치 자체는 과열이 아니라 건강한 강세권입니다. 문제는 경로입니다. JSON은 두 시간대 모두 정규 약세 다이버전스(bearish)로 판정하고 있습니다.

두 피크는 이렇습니다. 1차 2026-08-11 가격 1,968원 · RSI 65.95, 2차 2026-09-11 가격 2,075원 · RSI 63.09. 가격은 고점을 높였는데(1,968 → 2,075) RSI는 오히려 낮아졌습니다(65.95 → 63.09). 가격 HH에 오실레이터 LH가 붙는 전형적인 약세 다이버전스 구조입니다.

다만 다이버전스는 반전의 가능성이지 확정이 아닙니다. 초보 투자자가 흔히 빠지는 함정이 다이버전스 하나로 천장을 단정하는 것인데, 강한 추세에서는 다이버전스가 여러 차례 이어지다 해소되기도 합니다. 가격이 SMA20 2,002.95원을 실제로 잃기 전까지는 경고 신호로만 두는 것이 균형입니다.

⑤ 맨스필드 RS 90일 · KOSPI 대비

KOSPI 대비 맨스필드 RS는 -19.81%로 0선 아래, 상태값은 underperform입니다. 앵커프리 지표라 2년과 90일이 같은 값이며, 기울기는 rising입니다. 방향은 개선이지만 위치는 여전히 시장 대비 열위라는 점을 함께 읽어야 합니다.

변화량을 직접 계산해 보면 이전 시점 대비 개선 폭이 뚜렷합니다. 주간은 -20.247 → -19.81로 +0.44%p, 월간은 -31.625 → -19.81로 +11.81%p입니다. 음수권에서 값이 올라가는 것은 둔화가 아니라 개선(0을 향해 좁혀짐)으로 분류합니다. 즉 최근 한 달의 개선 속도는 상당했고, 최근 한 주는 그 속도가 크게 완만해졌습니다.

깊은 음수권 RS는 다른 지표가 강세여도 경고로 남겨 두는 항목입니다. 이 종목이 시장을 실제로 이기기 시작했다고 말하려면 RS가 0선에 접근하거나 상회해야 하는데, -19.81%는 아직 그 지점에서 상당히 떨어져 있습니다.

⑥ ATR · ADX 90일

ATR(14)은 87.79원으로 주가의 4.231%입니다. 하루 평균 변동폭이 4%를 넘는다는 뜻이라, 포지션 크기를 정할 때 이 변동성을 감안하지 않으면 정상적인 흔들림에도 손절선이 닿습니다. 이 값에서 산출되는 1×ATR 기준은 1,987.21원, 2×ATR 기준은 1,899.43원 (-8.46%)입니다.

ADX(14)는 22.28로 상태값 emerging입니다. 25를 넘지 못했으므로 추세의 강도가 아직 확립되지 않은 형성 구간입니다. ADX는 방향이 아니라 강도를 재는 지표이므로, 값이 낮다는 것은 하락을 뜻하는 게 아니라 어느 쪽으로든 추세가 확정적이지 않다는 의미입니다. 차트 형태상 ATR선은 6월 급락 이후 꾸준히 낮아져 왔고, ADX도 같은 기간 내려와 최근 20대 초반에서 횡보하고 있습니다.

⑦ OBV 90일

OBV 상태는 2년 · 90일 모두 early_accumulation이고, 두 시간대 모두 MA20 위(above)에 기울기는 flat입니다. 두 시간대의 상태가 일치한다는 점은 초기 매집 해석에 일관성을 더해 줍니다. 다만 기울기가 flat이라는 것은 매집이 가속되고 있지는 않다는 뜻이므로, 강세 근거로는 약한 편에 속합니다.

MA20 이격률은 2년 3.20%, 90일 47.46%입니다. 이 값은 이름과 달리 다이버전스가 아니라 OBV와 그 자신의 MA20 사이의 거리이며, 90일 OBV는 기준선이 0 근처에서 다시 쌓이는 구간이라 이격률이 크게 튈 수 있는 자리입니다. 절대 크기보다 두 시간대의 부호가 모두 양(+)이라는 점만 취하는 것이 안전합니다.

OBV 다이버전스 판정 필드(obv.divergence)는 2년 · 90일 모두 null이므로 OBV 다이버전스는 없습니다. 이번 종목에서 다이버전스는 RSI 쪽에서만 약세로 잡혔고, OBV는 그와 방향을 같이하지 않았습니다.

수급 동향 발굴일 기준 5거래일

최근 5거래일 동안 외국인은 +6억원 순매수, 기관은 +0억원으로 사실상 중립이었습니다. 기관 내 세부 항목인 사모펀드와 연기금도 각각 +0억원으로, 이번 구간의 유입은 외국인 한쪽에서만 관찰됐습니다. 외국인 순매수는 3일 연속으로 이어졌습니다.

이 방향은 OBV가 두 시간대 모두 MA20 위에서 초기 매집으로 잡힌 것과는 정합적이지만, 기준일 거래량이 20일 평균의 0.60배에 그친 점과는 온도차가 있습니다. 규모 자체가 크지 않아 강한 유입으로 확대 해석하기는 어렵습니다. 수급은 후행 보조 지표로, 차트 구조와 함께 참고용으로만 활용하세요.

강세 vs 약세

시나리오

핵심 레벨 현재가 근접순 · 가격 내림차순

관전 포인트

• 거래량이 실린 2,100원 돌파 여부 — 20일 평균 398,117주를 넘긴 거래량이 동반돼야 상단 밴드 돌파를 확인된 움직임으로 볼 수 있습니다.
• RSI 다이버전스의 해소 또는 실현 — RSI가 65.95(08-11 피크)를 다시 넘으면 다이버전스는 무력화되고, SMA20 이탈이 먼저 오면 실현 쪽으로 기웁니다.
• 맨스필드 RS의 0선 접근 속도 — 주간 개선 폭이 +0.44%p로 월간(+11.81%p) 대비 크게 둔해졌습니다. 이 속도가 회복되는지가 시장 대비 우위 전환의 선행 조건입니다.
• MACD 히스토그램의 부호 — -0.93에서 0 위로 복귀하면 데드크로스는 잡음으로 정리되고, 음수 폭이 확대되면 모멘텀 둔화가 실체를 갖습니다.
• SMA20 2,002.95원의 지지 여부 — 이 선이 정배열 구조와 세 번째 시나리오를 가르는 실질적 경계입니다.

결론

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