네오팜 (NeoPharm)
19,120원 52주 고점 대비 −15.6%
본 분석은 2026년 7월 31일 종가 기준 데이터입니다. 네오팜 주식 사는 방법을 고민 중이거나, 증권사 계좌 개설을 하신 분들 중 매수 타이밍을 잡으려는 투자자분들을 위해 RSI, MACD, ATR 지표를 활용한 객관적 지지선과 손절 기준을 공유합니다.
네오팜은 2024년 10월 대규모 갭 하락 이후 1년 가까운 바닥 다지기를 거쳐, 올해 6월 저점 15,760원에서 19,750원(7월 7일)까지 반등한 뒤 19,000원대에서 눌림을 소화하고 있는 국면입니다. 코스닥 대비 상대강도(Mansfield RS)는 +35.7%로 강하게 가속 중이지만, 단기적으로는 RSI 약세 다이버전스와 MACD 데드크로스, OBV 초기 분산 신호가 겹치며 모멘텀이 식고 있습니다. 이번 주는 "상대강도의 힘"과 "모멘텀 경고" 중 어느 쪽이 이기는지를 지지선 방어 여부로 확인하는 구간입니다.
스냅샷 2026-07-31 종가 기준 · 수치는 차트 JSON 원본
| 항목 | 값 | 해석 |
|---|---|---|
| 현재가 | 19,120원 | 52주 고점 −15.6% · 52주 저점 +22.6% |
| 52주 고가 / 저가 | 22,650원 / 15,590원 | 중상단 위치 |
| SMA5 / SMA20 / SMA60 | 18,898 / 19,029 / 18,266원 | 종가는 20·60일선 위, 5일선은 20일선 아래(단기 숨 고르기) |
| 볼린저밴드 (20) | 상단 19,859 · 중심 19,029 · 하단 18,199원 | 밴드폭 8.72% — 보통 수준 |
| aVWAP 2y | 17,144원 (앵커 2024-09-10) | 장기 매수 평균 위 = 장기 보유자 수익권 |
| aVWAP 90d | 19,169원 (앵커 2026-07-07) | 현재가가 소폭 아래 — 단기 미세 저항 |
| RSI(14) | 53.9 | 중립권 · 약세 다이버전스 감지 |
| Mansfield RS (KOSDAQ 대비) | +35.7% · 상승 중 | 주간 +7.6pt · 월간 +23.4pt — 양수권 가속 |
| MACD(12,26) | 208.88 / 시그널 282.03 / 히스토그램 −73.14 | 7월 22일 데드크로스 |
| ADX(14) | 21.2 | 추세 형성 단계(emerging) |
| ATR(14) | 881원 (4.61%) | 일 변동성 — 손절 산정 기준 |
| OBV | 2y·90d 모두 MA20 아래 · 기울기 flat | 초기 분산 (90d 이격 −14.14% · 2y −4.22%) |
| 거래량 | 26,811주 (20일 평균 대비 0.5배) | 위축 — 방향성 확인 부족 |
| 1×ATR / 2×ATR 손절 | 18,239원 / 17,358원 | 객관적 무효화 기준 |
① 가격 구조 이동평균 · 볼린저 · aVWAP · 피보나치 · 갭
2년 차트의 큰 그림은 2024년 10월의 대규모 갭 하락과 그 이후의 회복입니다. 당시 만들어진 미체결 하락 갭(12,925~25,000원 구간, 2024-10-21)은 아직 다 메워지지 않았고, 현재가는 그 구간 안쪽까지 회복해 들어온 상태라 위쪽 잔여 구간이 구조적 저항으로 남아 있습니다. 90일 차트에서는 6월 23일 저점 15,760원에서 7월 7일 고점 19,750원까지의 상승 스윙 이후, 되돌림이 피보나치 23.6% (18,808원)조차 깨지 않는 얕은 눌림으로 진행 중입니다 — 통상 강한 추세에서 나타나는 형태입니다. 종가는 20일선(19,029원)과 60일선 (18,266원) 위에 있으나 5일선(18,898원)이 20일선 아래로 처져 단기 탄력은 둔화됐고, 90일 aVWAP(19,169원, 7월 7일 앵커) 소폭 아래라 스윙 고점 부근 매수자 평균가가 미세 저항으로 작용하고 있습니다. 아래로는 6월 25일 상승 갭(16,250~16,610원)이 미체결 지지로 남아 있습니다.
② 거래량 Vol/Avg 0.5배
최근 거래량은 26,811주로 20일 평균(54,010주)의 0.5배에 그칩니다. 7월 초 반등 구간에서는 평균 2배가 넘는 거래 급증이 동반됐지만, 이후 눌림 구간에서는 거래가 뚜렷하게 말랐습니다. 눌림에서 거래가 마르는 것 자체는 매도 압력이 크지 않다는 중립~긍정 신호로 읽을 수 있으나, 반대로 현 가격대를 위로 뚫으려면 거래량 회복이 반드시 확인돼야 합니다. 거래량이 늘지 않은 채 19,750원 부근을 건드리는 시도는 신뢰도가 낮다는 점을 기억할 필요가 있습니다. 또한 일평균 5만 주 수준의 유동성은 아주 얇은 편은 아니지만 대형주 대비 슬리피지가 커질 수 있는 규모입니다.
③ MACD 7월 22일 데드크로스
MACD는 208.88로 0선 위에 있지만 7월 22일 시그널선 (282.03)을 하향 이탈하는 데드크로스가 발생했고, 히스토그램은 −73.14로 음전된 상태입니다. 0선 위에서의 데드크로스는 추세 붕괴보다는 상승 속도 둔화를 뜻하는 경우가 많아 즉시 약세 전환으로 단정할 신호는 아닙니다. 다만 재차 골든크로스로 복귀하지 못하고 MACD 자체가 0선을 하향한다면 이번 상승 스윙의 동력이 소진됐다는 의미가 되므로, 히스토그램이 다시 양수로 돌아서는지가 단기 분기점입니다.
④ RSI 53.9 · 약세 다이버전스
RSI는 53.9로 중립권입니다. 주목할 부분은 약세 다이버전스입니다 — 7월 2일 가격 18,590원에서 RSI 66.89였던 것이, 7월 27일 가격이 19,300원으로 더 높아졌음에도 RSI는 56.42로 낮아졌습니다. 가격은 고점을 높이는데 모멘텀은 그만큼 따라오지 못한다는 뜻으로, 상단 추격 매수에 경고가 되는 패턴입니다. 다만 다이버전스는 반전의 가능성이지 확정이 아닙니다. 가격이 실제로 지지선을 이탈하는 후속 확인이 나오기 전까지 천장으로 단정하는 것은 초보 투자자가 흔히 빠지는 함정입니다.
⑤ Mansfield RS KOSDAQ 대비 +35.7%
KOSDAQ 대비 상대강도는 +35.7%로 뚜렷한 초과성과 구간이며 기울기도 상승 중입니다. 일주일 전 +28.0%, 한 달 전 +12.3% 에서 각각 +7.6pt, +23.4pt 올라온 양수권 가속 상태 — 최근 한 달 사이 시장 대비 우위가 급격히 강해졌다는 뜻입니다. 상대강도가 시장을 크게 이기는 종목은 조정에서도 상대적으로 잘 버티는 경향이 있어, 이 지표는 현재 이 종목을 바라보는 판단의 큰 틀에서 가장 강한 강세 근거입니다. 다만 RS 급등 자체가 단기 과열의 다른 얼굴일 수 있다는 점은 위 다이버전스 신호와 함께 균형 있게 봐야 합니다.
⑥ ATR / ADX 변동성 4.61% · 추세 형성 단계
ATR은 881원으로 가격 대비 4.61% — 하루에 이 정도는 흔들릴 수 있는 종목이라는 뜻이며, 손절 폭과 포지션 크기를 정할 때의 기준이 됩니다. ADX는 21.2로 20~25 사이의 추세 형성(emerging) 단계입니다. 아직 강한 추세로 확정되진 않았지만 횡보권(20 미만)을 벗어나는 초입이라, ADX가 25를 넘겨 올라가면 6월부터의 상승 스윙이 본격 추세로 승격되는 그림이 됩니다. ADX는 방향이 아니라 강도의 지표이므로, 방향 판단은 가격 구조·RS와 함께 읽어야 합니다.
⑦ OBV 초기 분산 · MA20 아래
OBV는 2년·90일 두 타임프레임 모두 20일 이동평균 아래에서 기울기 flat인 초기 분산(early distribution) 상태입니다. MA20 대비 이격은 90일 기준 −14.14%, 2년 기준 −4.22%로 단기 쪽 이탈이 더 큽니다. 7월 말 가격이 스윙 고점 부근을 유지하는 동안 OBV가 따라 올라오지 못한 약세 비확인 형태로, RSI 다이버전스와 같은 방향의 경고입니다. 거래량 자체가 0.5배로 위축된 시기의 OBV 신호는 과대 해석을 경계해야 하지만, 반등이 재개되려면 OBV가 MA20을 회복하는 모습이 먼저 나오는 것이 자연스럽습니다.
수급 동향 발굴일 기준 5거래일
| 주체 | 5거래일 순매수 (억원) |
|---|---|
| 외국인 순매수 | +0 |
| 기관 순매수 | +4 |
| — 그중 사모펀드 | +1 |
| — 그중 연기금 | +1 |
| 외국인 연속 순매수 | 0일 |
최근 5거래일 수급은 기관이 +4억원으로 소폭 유입됐고, 그 안에서 사모펀드와 연기금이 각각 +1억원씩을 차지했습니다. 외국인은 +0억원으로 사실상 관망이며 연속 순매수 일수도 0일입니다. 전반적으로 유입 강도가 크지 않아, 거래량 0.5배 위축·OBV 초기 분산이라는 차트 신호와 "적극적 매집은 아직 보이지 않는다"는 방향에서 서로 어긋나지 않습니다. 수급은 후행 보조 지표로, 차트 구조와 함께 참고용으로만 활용하세요.
강세 vs 약세
강세 근거
- KOSDAQ 대비 Mansfield RS +35.7% — 주간 +7.6pt·월간 +23.4pt의 양수권 가속
- 6월 저점 15,760원 이후 되돌림이 피보나치 23.6%(18,808원)도 깨지 않는 얕은 눌림
- 종가가 20일선(19,029원)·60일선(18,266원) 위 — 중기 구조 유지
- 2년 aVWAP 17,144원 위 = 장기 매수자 평균 수익권, 매물 압력 완화
- 아래쪽 6월 25일 미체결 상승 갭(16,250~16,610원)이 구조적 지지로 존재
- ADX 21.2로 횡보권 탈출 초입 — 추세 형성 단계 진입
약세 근거
- RSI 약세 다이버전스 — 가격 고점 상승(18,590→19,300원) 대비 RSI 하락(66.89→56.42)
- MACD 7월 22일 데드크로스 · 히스토그램 −73.14 음전
- OBV 초기 분산 — 2y·90d 모두 MA20 아래(90d 이격 −14.14%)
- 거래량 20일 평균의 0.5배로 위축 — 상방 시도의 연료 부족
- 현재가가 90일 aVWAP(19,169원) 아래 — 스윙 고점 부근 매수자 평균이 저항
- 머리 위 2024년 10월 대규모 미체결 갭 잔여 구간 + 52주 고점 대비 −15.6%의 상단 매물대
시나리오
| 시나리오 | 주관 확률 | 경로 | 트리거 / 무효화 |
|---|---|---|---|
| 눌림 소화 후 상단 재시도 | 40% | 18,808~19,029원 지지 확인 → 19,750원 돌파 → 갭 잔여 구간 진입 | 트리거: 거래량 평균 이상 동반한 19,750원 상향 돌파 + MACD 재골든크로스 |
| 박스 횡보 | 35% | 18,226~19,750원 박스에서 다이버전스·과열 소화, RS 우위 유지 | 트리거: 거래량 위축 지속 · OBV MA20 하회 유지 |
| 조정 심화 | 25% | 38.2%(18,226원)·60일선 이탈 → 50%(17,755원)~61.8%(17,284원) 되돌림 시험 | 트리거: 18,226원 종가 이탈 / 무효화 기준: 2×ATR 손절 17,358원 |
핵심 레벨 현재가 근접순 · 가격 내림차순
| 가격 | 구분 | 근거 |
|---|---|---|
| 19,859원 | 저항 | 볼린저밴드 상단 |
| 19,750원 | 저항 | 7월 7일 스윙 고점 · 피보나치 0% |
| 19,169원 | 저항 | 90일 aVWAP (7월 7일 앵커) |
| 19,120원 | 현재가 | 07-31(금) 종가 |
| 18,808원 | 지지 | 피보나치 23.6% 되돌림 |
| 18,226원 | 지지 | 피보나치 38.2% · 60일선(18,266원) 인접 대역 |
| 17,358원 | 손절 | 2×ATR 객관적 무효화선 |
관전 포인트
- 거래량 회복 — 19,750원 돌파 시도가 평균(54,010주) 이상 거래를 동반하는지. 거래 없는 돌파는 신뢰 금물.
- 18,808원(피보 23.6%) 방어 — 얕은 눌림 구조가 유지되는지의 1차 시금석.
- MACD 히스토그램 재양전 여부 — 데드크로스가 속도 조절로 끝나는지, 스윙 종료로 이어지는지.
- OBV의 MA20 회복 — 다이버전스 경고 해제의 선행 조건.
- Mansfield RS 기울기 — +35.7% 가속이 유지되는지, 꺾이며 차익실현이 시작되는지.
결론
같은 종목 지난 분석 같은 종목 · 과거순
로화의 차트 시그널 — 차트가 말할 때까지 기다리는 분석.