파마리서치

스냅샷 2026-06-26 종가 기준 · 수치는 JSON

① 가격 · 이동평균 · 볼린저

현재가 324,000원은 SMA5(304,900) · SMA20(293,875) · SMA60(304,733)을 모두 위로 올라선 자리로, 단기 이평이 다시 정배열로 모이려는 초입입니다. 가격은 볼린저밴드 상단(323,046)에 바로 붙어 있어 단기 과열 부담이 있으며, 밴드폭은 19.85%로 확장 구간이라 변동성이 커진 상태입니다. 90일 aVWAP은 312,430원(앵커 5월 4일)으로 현재가가 그 위에 있어 5월 이후 매수자 평균단가를 상회합니다. 반면 2년 aVWAP은 446,589원으로 한참 위에 있어, 장기 보유자 평균단가까지는 여전히 큰 거리가 남아 있습니다. 즉 단기 매수세는 우위지만 장기 매물대는 위쪽에 두텁게 남아 있는 구도입니다.

② 거래량

최근 거래량은 333,487주로 20일 평균(96,436주)의 3.46배에 달합니다. 반등 초기의 대량 거래는 매수세 유입의 확인 신호로 긍정적이지만, 평균의 3배가 넘는 급증은 뉴스·이벤트성 충격일 가능성도 함께 살펴야 합니다. 촉매가 무엇인지 확인되지 않은 채로 거래량만 보고 추격하는 것은 위험할 수 있습니다. 거래량이 가격 상승을 동반해 늘었다는 점은 돌파의 신뢰도를 높이지만, 지속성은 다음 며칠의 거래량 추이로 확인해야 합니다.

③ MACD

MACD선은 1,522로 시그널선(−2,827) 위로 올라서며 2026년 6월 15일 골든크로스가 발생했습니다. 히스토그램은 +4,349로 뚜렷한 양(+)전환을 보여 단기 모멘텀이 강화되는 흐름입니다. 다만 시그널선이 아직 0선 아래에 머물러 있어, 이번 크로스는 깊은 마이너스권에서 막 반등을 시작한 초기 국면에 해당합니다. 모멘텀 개선은 분명하나 추세 전환의 확정 단계로 보기엔 이르며, 0선 위로의 안착 여부를 추가로 지켜봐야 합니다.

④ RSI

RSI는 59.3으로 중립선(50) 위에 자리해 매수 우위 구간이며, 과매수(70)까지는 여유가 있습니다. 주목할 점은 강세 다이버전스입니다. 5월 21일 저점(가격 293,500원·RSI 41.84)과 6월 23일 저점 (가격 280,000원·RSI 42.43)을 비교하면, 가격은 더 낮아졌지만 RSI는 오히려 소폭 높아져 하락 모멘텀이 약해졌음을 시사합니다. 이는 반등 가능성을 높이는 신호이지만, 다이버전스는 어디까지나 가능성이며 가격이 직전 고점·저항을 회복하기 전까지 바닥 확정으로 단정해서는 안 됩니다.

⑤ Mansfield 상대강도 (RS)

KOSDAQ 대비 Mansfield RS는 −21.80%로 여전히 0선 아래, 즉 시장 대비 부진한(underperform) 상태입니다. 다만 방향은 뚜렷한 개선입니다. 1주 전 −38.27%에서 현재 −21.80%로 주간 +16.5%p 개선, 1개월 전 −47.46% 대비로는 +25.7%p 개선했습니다. RS가 마이너스권에서 빠르게 0을 향해 올라오는 것은 시장 대비 열위가 좁혀지는 긍정 신호이나, 아직 음수권이므로 시장을 초과하는 상대우위로 전환된 것은 아닙니다. 깊은 마이너스 RS는 다른 지표가 강세여도 경계 요인으로 남겨둡니다.

⑥ ATR · ADX

ATR은 19,957원으로 현재가의 6.16%에 달해 변동성이 큰 편입니다. 손절 폭을 잡을 때 하루 등락만으로도 1×ATR 안팎이 움직일 수 있다는 점을 감안해 여유 있게 설정해야 합니다. ADX는 11.1로 25를 한참 밑돌아 추세 강도가 약한 횡보 국면임을 가리킵니다. 즉 가격·MACD가 반등 신호를 내고 있어도 방향성 있는 추세가 아직 형성되지 않은 상태이므로, 추세추종형 진입보다는 레벨 기반의 신중한 접근이 적절합니다.

⑦ OBV

OBV는 90일 기준 매집(accumulation) 상태로, MA20 대비 +177.4% 위에서 상승 기울기를 보여 최근 매수세가 강하게 유입되고 있음을 시사합니다. 2년 기준으로도 초기 매집(early_accumulation)으로 MA20 대비 +10.9% 위에 있으나 기울기는 평탄해, 장기적으로는 매집이 막 시작된 단계입니다. 단기 매집 신호가 강하다는 점은 반등의 질을 뒷받침하지만, 2년 기준 기울기가 아직 평탄하다는 점에서 장기 추세 전환으로 확대 해석하기에는 이릅니다. 단기·장기 OBV 상태 차이를 함께 보는 것이 중요합니다.

강세 vs 약세 균형 저울질

시나리오 주관적 확률 · 추정치

핵심 레벨 현재가 근접순 · 가격 내림차순

관전 포인트

• 거래량 3.5배 급등의 촉매(뉴스·실적·테마) 확인 — 펀더멘털 근거 없는 급등인지 점검
• 볼린저 상단(323,046)·SMA60(304,733) 위 거래량 동반 안착 여부
• MACD 시그널선의 0선 위 안착 — 추세 전환 확정의 핵심 조건
• Mansfield RS의 0선 돌파 여부 — 시장 대비 상대우위 전환 확인
• 되돌림 시 SMA20(293,875)·2×ATR 손절(284,086) 방어 여부

결론

같은 종목 지난 분석 같은 종목 · 과거순