흥아해운
1,950원 52주 고점 4,795원 대비 −59.3%
흥아해운은 2024~2025년 1,500~2,500원대 장기 바닥권에서 횡보하다, 2026년 3~4월 거래량 폭증과 함께 4,470원까지 급등한 뒤 약 2개월 만에 1,950원으로 약 −56% 붕괴한 상태입니다. 52주 고점 대비 −59.3%이며 모든 이동평균선이 가격 위에 놓인 완전 역배열, 맨스필드 RS는 −48.9%로 코스피를 크게 하회하고 그 부진이 가속되고 있습니다. 거래량 패턴상 이 급등·급락은 테마성/투기성 자금의 유입 후 이탈로 읽히며, RSI 과매도·OBV 매집 같은 단기 반등 단서는 있으나 추세 자체는 명백한 하락 국면입니다. 즉 고점 추격이 아니라, 90일 저점 1,949~갭하단 1,850 지지가 버티는지를 보는 렌즈로 읽는 것이 합리적입니다.
스냅샷 JSON 정밀값 기준
| 항목 | 값 | 해석 |
|---|---|---|
| 현재가 | 1,950원 | SMA5·20 아래 · 장기선 아래 |
| 52주 고점 / 저점 | 4,795 / 1,540 | 고점 −59.3% / 저점 +26.6% |
| SMA 5 / 20 / 60 | 2,007 / 2,443 / 2,934 | 단기 배열 약세 |
| 볼린저 상 / 중 / 하 | 3,048 / 2,443 / 1,837 | 밴드폭 49.6% · 중심선 아래(하단권) |
| aVWAP (90일) | 3,267원 | 앵커 2026-03-05 · 단기 |
| aVWAP (2년) | 2,886원 | 앵커 2025-06-13 · 장기 구조 |
| RSI(14) | 26.5 | 50선 하회 |
| Mansfield RS | −48.9% | 시장 열위 · 주간 −8.7 악화 · slope=하락 |
| MACD / 시그널 / 히스토 | −260 / −213 / −47 | 데드크로스(2026-04-08) |
| ADX(14) | 14.9 | ranging 추세 (방향 하락) |
| ATR | 249 (12.8%) | 초고변동성 · 손절폭 넓음 |
| OBV | 매집 | MA20 위 +4.8% · 기울기 상승 |
| Vol / 20일 평균 | 0.2배 | 5.35M / 30.63M |
| 1×ATR / 2×ATR 손절 | 1,701 / 1,453 | 객관적 무효화 레벨 |
| 미체결 갭 | 1,850~2,255 | 2026-03-03 · 현재가 위 |
① 가격
명확한 역배열입니다. 종가가 SMA5·SMA20·SMA60 아래에 있고 세 이평선이 차례로 가격 위에서 저항으로 작용합니다. 2년 aVWAP(앵커 2025-06-13)가 가격보다 한참 위에 있어 장기 매수자 대부분이 손실 구간이며, 이는 반등 시 매물 부담으로 돌아옵니다. 볼린저 밴드 폭이 약 49.6%로 매우 넓은(고변동) 가운데 가격은 밴드 하단 부근에 있습니다. 1,850~2,255 미체결 갭(2026-03-03)이 현재가를 감싸는 지지/저항 구간이고, 90일 스윙 저점 1,949에 현재가가 거의 붙어 있어 이 레벨 사수 여부가 단기 분기점입니다.
② 거래량
최근 Vol/Avg는 약 0.2배로 거래가 크게 줄었습니다. 3~4월 급등 구간에서 평균의 10배를 넘는 거래량이 폭증했는데, 이는 테마성/투기성 자금 유입 정황으로 볼 수 있습니다. 뚜렷한 펀더멘털 근거 없이 거래량이 폭증한 뒤 붕괴한 패턴이라 작전성/테마성 가능성을 경계할 필요가 있습니다(단정은 아닙니다). 최근 거래량 급감은 "관심 소멸"과 "매도 소진"의 양면으로 해석되지만, 거래가 적어 최근 캔들·OBV 신호의 신뢰도는 제한적입니다.
③ MACD
2026-04-08 데드크로스 이후 MACD·시그널이 모두 음(−)의 영역 깊숙이 있고 히스토그램도 음입니다. 히스토그램의 음봉이 확대되는 구간이 있어 하락 모멘텀이 지속·심화된 흐름이며, 0선 한참 아래라 반등 시그널은 아직 부재합니다. 의미 있는 회복은 히스토그램이 음에서 양으로 전환되는 단계부터 확인해야 합니다.
④ RSI
RSI 26.5로 과매도 영역(30 미만)에 진입했습니다. JSON상 RSI 다이버전스는 확인되지 않습니다. 과매도는 단기 반등 여지를 시사하지만 "바닥 신호"가 "매수 신호"는 아닙니다 — 강한 하락 추세에서는 과매도가 오래 머무를 수 있습니다. RSI 30선 상향 회복과 가격 반전이 함께 나타날 때까지는 잠정 신호로만 취급하는 것이 안전합니다.
⑤ 상대강도 (Mansfield RS)
맨스필드 RS는 −48.9%로 0선 한참 아래이고 기울기도 하락입니다. 이전 절대값과 비교하면 1주 전 약 −40.2 대비 주간 약 −8.7, 1개월 전 약 −23.1 대비 월간 약 −25.8로, 시장 대비 부진이 둔화가 아니라 빠르게 악화되고 있습니다. 깊은 마이너스이면서 가속 중인 RS는 가장 신뢰할 약세 경고 중 하나로, RSI 과매도·OBV 매집 같은 단기 강세 단서를 무겁게 짓누릅니다.
⑥ ATR / ADX
ATR이 가격의 약 12.8%로 일중 변동 폭이 매우 큰 초고변동성 구간입니다. 진입을 검토하더라도 포지션 축소와 넓은 손절폭이 필수입니다. ADX는 약 14.7로 추세 강도가 약한 횡보 상태인데, 이는 급등·급락이 섞여 방향성 강도 측정이 교란된 결과입니다. ADX는 방향이 아니라 강도 지표이므로, 낮은 ADX가 "안전"을 뜻하지 않으며 가격 구조 자체는 하락입니다.
⑦ OBV
90일 기준 OBV는 매집 상태로 MA20 위에서 상승 중이며 MA 대비 약 +4.75% 위에 있습니다(2년 기준은 초기 매집·평탄, 창 길이 차이에서 오는 정상적 차이입니다). "가격은 저점인데 OBV가 유지·상승 → 강세 비확인"은 수면 아래 매집 가능성을 시사하며, 현재 유일하게 뚜렷한 긍정 신호입니다. 다만 거래량 자체가 적어 OBV 신뢰도는 제한적이고, 가격 확인 전까지는 잠정적입니다.
강세 vs 약세 양쪽 다 정직하게
강세 근거
- RSI 26.5 — 과매도(30 미만) 진입
- OBV 매집 — MA20 대비 약 +4.75% 위
- OBV 강세 비확인 — 수면 아래 매집 가능성
- 볼린저 하단 근접 — 단기 낙폭 과대
- 1,850~2,255 갭이 지지 구간
- 거래량 급감 — 매도 소진 가능성
약세 근거
- 완전 역배열 — 전 이평선이 저항
- RS −48.9% — 시장 열위·가속 악화
- MACD 데드크로스 · 음전 지속
- aVWAP(2년) 한참 아래 — 매물 부담
- 52주 고점 대비 −59.3%
- 거래량 폭증 후 붕괴 — 테마성 정황
시나리오
| 시나리오 | 확률 | 경로 | 트리거 / 무효화 |
|---|---|---|---|
| 추가 하락 | 약 45% | 역배열·RS·MACD 약세 지속 → 1,949 이탈 → 1,850 갭하단 → 1,540 재시험 | 1,850 종가 이탈 시 하락 가속 / 2,007(SMA5) 회복 시 약화 |
| 기술적 반등 | 약 35% | 과매도 + OBV 매집 + BB 하단 → 1,950 지지 후 2,139·2,255 시험 | 1,949 지지 + 거래량 동반 양봉 / 1,850 이탈 시 무효 |
| 횡보 바닥다지기 | 약 20% | ADX 약함 → 1,850~2,150 박스권에서 매집 지속 | 거래량 없는 횡보 지속 / 양방향 이탈 시 전환 |
※ 확률은 주관적 추정치이며 투자 권유가 아닙니다.
핵심 레벨 위에서 아래로 가격순
| 구분 | 가격 (KRW) | 근거 |
|---|---|---|
| 저항 | 2,255 | 갭 상단 · 2026-03-03 |
| 저항 | 2,139 | 90일 Fib 78.6% · 1차 저항권 |
| 저항 | 2,007 | SMA5 |
| 현재가 | 1,950 | 고점 대비 −59.3% |
| 지지 | 1,949 | 90일 스윙 저점 · 현재가 부근 분기점 |
| 지지 | 1,850 | 미체결 갭 하단(≈BB 하단) · 핵심 지지 |
| 지지 | 1,540 | 52주 저점 |
| 손절 (2×ATR) | 1,453 | 객관적 무효화 (−25.5%) |
관전 포인트
- 1,949~1,850 지지 사수 — 이탈 시 52주 저점 1,540 재시험 위험.
- RSI 30선 상향 회복 + MACD 히스토그램 음→양 전환 — 모멘텀 개선 단서.
- 거래량 동반 양봉 출현 — 매도 소진·매수 유입 확인.
- 맨스필드 RS 기울기 — −48.9% 가속이 0선 방향으로 멈추는지.
- 급등·급락 원인(뉴스·펀더멘털) — 테마 소멸 여부 확인.
결론
본 분석은 차트 데이터에 기반한 교육 목적 해석이며 투자 자문이 아닙니다. 제시된 확률은 주관적 추정치이고, 모든 투자 결정과 결과의 책임은 본인에게 있습니다. 기술적 신호는 가능성을 나타낼 뿐이며, 펀더멘털·수급 등 다른 요인과 함께 종합적으로 판단해야 합니다. 본 종목은 거래량 폭증을 동반한 급등 후 붕괴(테마성/투기성 정황) 사례로, 기술적 바닥·반등 신호만으로는 매수 근거가 되지 않으며 반드시 펀더멘털과 급등락 원인을 확인해야 합니다. 로화의 차트 시그널 · @60초차트시그널 · 모든 신호엔 손절선이 있습니다