네이버
267,500원 52주 고점 304,000원 대비 −12.0%
네이버는 지난 2년간 대략 15만~29만 원 박스권에서 등락하며 트레일링 1년 기준 코스피를 크게 밑돌아 온 후발 종목입니다(맨스필드 RS −46.3%). 그러나 5월 20일 19만 1,500원 저점에서 강세 다이버전스가 실현된 뒤, 대량 거래를 동반한 가파른 V자 반등으로 종가 26만 7,500원까지 거의 수직 상승했습니다. 이 과정에서 MACD 골든크로스(5/29)·OBV 매집 급증·정배열 전환이 함께 나타나 모멘텀은 단기적으로 명확히 강세입니다. 다만 같은 급등이 RSI를 과매수(70.3)로, 가격을 SMA20 대비 약 +24%·볼린저 상단에 밀착시켜 단기 과열이 극심한 상태입니다. 즉 바닥 신호는 이미 실현됐고, 지금은 추격이 아니라 과열 해소(눌림) 여부를 확인하는 국면으로 읽는 것이 합리적입니다.
스냅샷 JSON 정밀값 기준
| 항목 | 값 | 해석 |
|---|---|---|
| 현재가 | 267,500원 | 완전 정배열 (종가>5>20>60) · SMA60·aVWAP 위 |
| 52주 고점 / 저점 | 304,000 / 181,100 | 고점 −12.0% / 저점 +47.7% |
| SMA 5 / 20 / 60 | 251,700 / 215,670 / 213,248 | 정배열 · 우상향 |
| 볼린저 상 / 중 / 하 | 268,350 / 215,670 / 162,990 | 밴드폭 48.9% · 상단 근접(밴드워킹) |
| aVWAP (90일) | 232,055원 | 앵커 2026-03-04 · 단기 |
| aVWAP (2년) | 248,526원 | 앵커 2025-06-18 · 장기 구조 |
| RSI(14) | 70.3 | 과매수권 · 강세 다이버전스 |
| Mansfield RS | −46.3% | 시장 열위 · 주간 +12.4 가속 · slope=상승 |
| MACD / 시그널 / 히스토 | 11924 / 3146 / 8778 | 골든크로스(2026-05-29) |
| ADX(14) | 24.9 | emerging 추세 (방향 상승) |
| ATR | 18,353 (6.9%) | 고변동성 |
| OBV | 매집 | MA20 위 +204.2% · 기울기 상승 |
| Vol / 20일 평균 | 1.3배 | 3.32M / 2.56M |
| 1×ATR / 2×ATR 손절 | 249,140 / 230,781 | 객관적 무효화 레벨 |
① 가격
이동평균은 종가 267,500 > SMA5 251,700 > SMA20 215,670 > SMA60 213,248의 완전 정배열이지만, 가격이 SMA20·SMA60보다 약 +24% 위에 떠 있어 단기 이격이 매우 큽니다. 종가는 볼린저 상단(268,350)에 밀착했고 밴드폭은 48.85%로 크게 확장돼 변동성이 급팽창한 추세 구간입니다. 장기·단기 앵커드 VWAP가 모두 가격보다 아래에 위치해, 양쪽 기준 모두 앵커 이후 매수자는 이익 구간입니다. 피보나치는 5/20 저점(191,500)→6/2 고점(280,500) 상승 스윙 기준이며, 눌림 시 259,496·246,502·236,000이 차례로 지지대가 됩니다. 미체결 갭은 없습니다.
② 거래량
Vol/Avg 1.3배이며, 최근 급등 구간에 평균의 2배를 넘는 거래량 스파이크가 집중 출현했습니다(직전 3.32M vs MA20 2.56M). 상승이 거래량으로 확인되고 있어 빈 껍데기 급등은 아닙니다. 다만 급등 막바지의 대량 거래는 매수 클라이맥스(단기 정점)의 신호일 수도 있어, 추격보다 향후 거래량 둔화 여부를 함께 보는 편이 안전합니다.
③ MACD
5월 29일 골든크로스 발생 후 MACD가 시그널을 크게 상회하고 히스토그램이 빠르게 확대되며 모멘텀이 명확한 강세로 전환했습니다. 0선 부근에서 막 전환한 초기 강세 신호라는 점은 긍정적입니다. 다만 단기간에 급격히 벌어진 만큼, 이후 히스토그램의 정점·축소 전환이 모멘텀 둔화의 첫 신호가 될 수 있습니다.
④ RSI
RSI 70.3으로 과매수권에 진입했습니다. 핵심은 JSON상 강세 다이버전스(피크1 4/2 가격 195,800·RSI 31.7, 피크2 5/20 가격 191,500·RSI 36.0 — 가격은 저저점, RSI는 고저점)가 이미 실현됐다는 점입니다. RSI가 과매도에서 과매수까지 단숨에 급등한 상태라, "바닥 신호"는 효력을 다했고 현시점의 핵심은 과매수 해소를 위한 냉각·눌림 가능성입니다.
⑤ 상대강도 (Mansfield RS)
맨스필드 RS는 −46.3%로 코스피 대비 구조적으로 크게 부진합니다. 다만 기울기는 상승이며, 직전값과 비교하면 1주 전 −58.7 → 현재 −46.3으로 주간 약 +12.4 급가속, 1개월 전 −51.0 → 현재 −46.3으로 월간 약 +4.7 개선입니다. "단기적으로는 시장 대비 강하게 따라붙고 있으나, 여전히 시장에 한참 뒤처진 후발 종목"이라는 양면을 함께 봐야 합니다 — 강한 RS 기반의 주도주가 아니라, 깊은 열위에서 반등하는 종목입니다.
⑥ ATR / ADX
ATR 18,353(가격의 6.86%)로 일중 변동성이 큽니다 — 손절폭을 넓게 잡고 포지션 크기는 보수적으로 가져가야 합니다. ADX 24.9는 "emerging"(추세 형성 중)으로 강세 임계치 25에 약간 못 미칩니다. 추세 강도가 빠르게 올라오는 중이나 아직 "강한 추세"로 확정되지 않았다는 점을 고려해야 합니다(ADX는 방향이 아닌 강도 지표입니다).
⑦ OBV
OBV는 매집(Accumulation) 상태로 MA20을 큰 폭으로 상회하며 상승 중이라, 이번 반등이 실제 자금 유입을 동반했음을 뒷받침합니다 — 가장 신뢰도 높은 강세 근거입니다. 다만 OBV의 가파른 수직 급등 역시 단기 과열의 한 단면이므로, 이후 OBV가 MA와의 간격을 좁히며 평탄해지는지 모니터링할 필요가 있습니다.
강세 vs 약세 양쪽 다 정직하게
강세 근거
- MACD 골든크로스 (5/29) · 히스토 급확대
- OBV 매집 급증 — 자금 유입 확인
- 강세 다이버전스 실현 — 191,500 바닥 반등
- 거래량 확인 (1.3배 · 스파이크 동반)
- 정배열 전환 (종가>5>20>60)
- RS 단기 급가속 (−58.7 → −46.3)
약세 근거
- RSI 70.3 — 과매수권 진입
- SMA20 대비 약 +24% 과이격
- 볼린저 상단 밀착 — 단기 과열
- 맨스필드 RS −46.3% — 여전한 시장 열위
- ADX 24.9 — 추세 미확정 (<25)
- 2주 만에 +40% 급등 — 촉매·뉴스성 가능
시나리오
| 시나리오 | 확률 | 경로 | 트리거 / 무효화 |
|---|---|---|---|
| 눌림 후 재상승 | 약 45% | 23.6~38.2%(259,496~246,502)로 조정 후 지지 확인 → 재차 280,500 시도 | 246,502 위 유지·RSI 50~60대 냉각 / 236,000 이탈 시 무효 |
| 모멘텀 지속 | 약 30% | 볼린저 상단 밴드워킹으로 280,500 돌파 → 52주 고점 304,000 시도 | 대량 거래로 280,500 일봉 종가 돌파 / 추격 시 과매수 리스크 큼 |
| 반등 실패·되돌림 | 약 25% | 후속 모멘텀 부재 + 깊은 RS 열위로 급등분 반납 → 215,670~236,000(이평·50%) 회귀 | 246,502 하향·236,000 이탈, MACD 꺾임, RSI 50 하회 |
※ 확률은 주관적 추정치이며 투자 권유가 아닙니다.
핵심 레벨 위에서 아래로 가격순
| 구분 | 가격 (KRW) | 근거 |
|---|---|---|
| 저항 | 280,500 | 최근 스윙 고점 · Fib 0% (6/2) |
| 저항 | 268,350 | 볼린저 상단 |
| 현재가 | 267,500 | 고점 대비 −12.0% |
| 지지 | 259,496 | Fib 23.6% (1차 눌림 지지) |
| 지지 | 251,700 | SMA5 |
| 지지 | 248,526 | aVWAP (2년, 장기) |
| 지지 | 246,502 | Fib 38.2% (핵심 지지) |
| 지지 | 236,000 | Fib 50% |
| 지지 | 232,055 | aVWAP (90일, 단기) |
| 손절 (2×ATR) | 230,781 | 객관적 무효화 (−13.7%) |
| 지지 | 225,498 | 피보 61.8% |
| 지지 | 215,670 | SMA20 (SMA60 213,248 인접) |
| 지지 | 213,248 | SMA60 |
| 지지 | 210,546 | 피보 78.6% |
관전 포인트
- 눌림 지지 확인 — 246,502~259,496에서 거래량 감소를 동반하며 버티는지.
- 맨스필드 RS 추가 상승 — 0선 방향으로 시장 열위 축소가 이어지는지.
- 236,000 이탈 + MACD 히스토 축소 — 데드크로스 전환 시 약세 경고.
- RSI 50 하회·OBV의 MA20 수렴 — 매집 소진 신호.
- 급등 촉매의 실체와 수급 — 실적·뉴스·자사주 여부, 외국인·기관 방향.
결론
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본 분석은 차트 데이터에 기반한 교육 목적 해석이며 투자 자문이 아닙니다. 제시된 확률은 주관적 추정치이고, 모든 투자 결정과 결과의 책임은 본인에게 있습니다. 기술적 신호는 가능성을 나타낼 뿐이며, 펀더멘털·수급 등 다른 요인과 함께 종합적으로 판단해야 합니다. 로화의 차트 시그널 · @60초차트시그널 · 모든 신호엔 손절선이 있습니다