한온시스템
5,000원 52주 고점 5,940원 대비 −15.8%
한온시스템은 2024~2025년 말 52주 저점 2,755원까지 이어진 장기 하락을 끝내고, 2026년 2월 이후 약 4개월간 +81% 급격히 회복해 52주 고점 5,940원까지 올랐다가 현재 종가 5,000원으로 눌림을 받고 있습니다(고점 대비 −15.8%). 이동평균 정배열과 강한 OBV 매집이 회복의 실체를 뒷받침하지만, 종가가 단기선 아래로 이탈했고 RSI 약세 다이버전스·당일 데드크로스로 단기 모멘텀이 식고 있습니다. 무엇보다 코스피 대비 상대강도(RS)가 −35%로 깊은데다 최근 더 악화되고 있어, 이 반등은 "확정된 추세 전환"이 아니라 검증이 필요한 회복으로 보는 것이 합리적입니다. 가격은 크게 올랐는데 시장 대비로는 오히려 더 밀리는 괴리가 이 종목의 핵심 쟁점입니다.
스냅샷 JSON 정밀값 기준
| 항목 | 값 | 해석 |
|---|---|---|
| 현재가 | 5,000원 | SMA5·20 아래 · SMA60·aVWAP 위 |
| 52주 고점 / 저점 | 5,940 / 2,755 | 고점 −15.8% / 저점 +81.5% |
| SMA 5 / 20 / 60 | 5,246 / 5,054 / 4,377 | 단기 배열 약세 |
| 볼린저 상 / 중 / 하 | 5,704 / 5,054 / 4,404 | 밴드폭 25.7% · 중심선 아래(하단권) |
| aVWAP (90일) | 5,190원 | 앵커 2026-05-04 · 단기 |
| aVWAP (2년) | 4,522원 | 앵커 2025-08-14 · 장기 구조 |
| RSI(14) | 52.2 | 50선 상회 · 약세 다이버전스 |
| Mansfield RS | −35.2% | 시장 열위 · 주간 −8.3 둔화 · slope=하락 |
| MACD / 시그널 / 히스토 | 210 / 216 / −5 | 데드크로스(2026-06-02) |
| ADX(14) | 43.0 | 강한 추세 (방향 상승) |
| ATR | 477 (9.5%) | 고변동성 |
| OBV | 매집 | MA20 위 +14.7% · 기울기 상승 |
| Vol / 20일 평균 | 0.4배 | 19.69M / 50.47M |
| 1×ATR / 2×ATR 손절 | 4,523 / 4,046 | 객관적 무효화 레벨 |
| 미체결 갭 | 2,850~2,915 | 2026-01-13 · 현재가 아래 |
① 가격
이동평균은 SMA5 > SMA20 > SMA60으로 정배열이고 모두 우상향이지만, 종가 5,000원은 단기선(5·20일) 아래로 내려와 단기 모멘텀이 꺾였습니다. 종가는 90일 스윙(저점 4,355 → 고점 5,630)의 50% 되돌림(4,992)에 거의 정확히 걸쳐 있어, 회복 추세 내 "건전한 눌림목"과 "추세 약화"의 경계선에 있습니다. 볼린저밴드 폭은 25.7%로 변동성이 확장된 상태이며 가격은 중심선(5,054) 부근입니다. 90일 aVWAP(앵커 2026-05-04)는 종가 위에 있어 5월 초 이후 진입자는 평균적으로 손실 구간이라 매물 부담으로 작용합니다(이는 2년 aVWAP와는 별개의 단기 지표입니다).
② 거래량
당일 Vol/Avg는 0.4배(거래량 약 1,969만 주, 20일 평균 약 5,047만 주)로, 최근 눌림이 약한 거래량에서 진행 중입니다 — 매도세가 공격적이지 않다는 점은 상대적으로 긍정적입니다. 다만 5월 상승 구간에서는 평균 이상의 거래가 실렸던 만큼, 향후 반등의 진위는 거래량 동반 여부가 가릅니다. 거래 자체는 수천만 주 수준이라 유동성은 충분합니다.
③ MACD
MACD 210.3 / 시그널 215.6 / 히스토그램 −5.3으로, 당일(6/2) 데드크로스가 막 발생했습니다. 다만 두 선 모두 0선보다 한참 위(약 210)에 위치한 "고점권 데드크로스"로, 강한 상승 뒤 모멘텀이 식는 단계이지 깊은 약세 신호는 아직 아닙니다. 신규 신호인 만큼 히스토그램이 더 음(−)으로 확대되는지, 아니면 곧 골든크로스로 되돌리는지를 지켜봐야 합니다.
④ RSI
RSI는 52.2로 중립이며 과매수권에서 후퇴했습니다. 핵심은 약세 다이버전스입니다 — 가격은 2026-05-29에 더 높은 고점(5,630원)을 만들었으나, RSI는 이전 피크(2026-04-28, 78.3)보다 낮은 고점(약 63.0)에 그쳤습니다. 가격 신고가에 내부 모멘텀이 따라오지 못한 것으로 상단 소진 가능성을 시사합니다. 다만 다이버전스는 반전의 "가능성"일 뿐 확정이 아니며, 레벨 이탈 등 후속 확인이 있어야 천장으로 간주할 수 있습니다.
⑤ 상대강도 (Mansfield RS)
맨스필드 RS는 −35.2%로 0선 한참 아래입니다 — 지난 1년간 코스피 대비 심각하게 부진했다는 뜻입니다. 가격이 +81% 회복하는 동안에도 RS가 깊은 마이너스라는 것은, 이 종목이 시장 대비 그만큼 더 빠지고 덜 회복했음을 의미합니다. 더 우려스러운 점은 가속하는 둔화입니다: 1주 전 약 −26.9% 대비 약 −8.3p, 1개월 전 약 −31.3% 대비 약 −3.9p 더 악화됐습니다. 강한 OBV·정배열 등 다른 강세 신호가 있어도, 이 깊고 악화되는 RS가 이 분석에서 가장 무거운 경고입니다.
⑥ ATR / ADX
ATR(14)은 약 477원으로 가격의 약 9.5%에 달하는 매우 높은 변동성입니다 — 일중 변동폭이 큰 "휘청이는" 종목이라는 의미로, 손절폭을 넓게 잡아야 합니다. ADX는 43으로 강한 추세 상태이지만 ADX는 방향이 아닌 강도이므로, 최근의 강한 상승이 그만큼 강했다는 것을 말할 뿐 향후 방향을 보장하지 않습니다.
⑦ OBV
OBV는 매집(Accumulation) 상태로 MA20 대비 +14.7% 위에서 상승 중입니다. 90일 차트에서 OBV가 가파르게 우상향하며 신고 영역으로 올라선 모습이 뚜렷합니다 — 가격 눌림에도 실제 자금은 유입되고 있다는 강세 신호로, 회복 랠리의 실체를 뒷받침하는 가장 강한 근거입니다.
강세 vs 약세 양쪽 다 정직하게
강세 근거
- 이평 정배열·우상향 (5>20>60)
- OBV 강한 매집 — MA20 대비 +14.7%
- ADX 43 — 강한 추세(강도)
- 52주 저점 대비 +81.5% 회복
- 눌림이 저거래량(0.4배) — 매도 약함
- 종가 SMA60 한참 위 — 구조 유지
약세 근거
- 맨스필드 RS −35% · 악화 가속
- RSI 약세 다이버전스 (고점 ↓)
- MACD 신규 데드크로스 (6/2)
- 종가 SMA5·20 하향 이탈
- 52주 고점 −15.8% — 고점 거부
- ATR 9.5% — 고변동성(휘청)
시나리오
| 시나리오 | 확률 | 경로 | 트리거 / 무효화 |
|---|---|---|---|
| 건전한 눌림 후 재상승 | 약 35% | 50%/61.8% 피보(4,992/4,842)·SMA20 방어 후 5,246 회복 → 5,630 재도전 | 거래량 동반 5,246 회복 / 4,842 이탈 시 약화 |
| 추가 조정·박스권 (기본) | 약 40% | 모멘텀 둔화로 4,842 → SMA60(4,376) 부근까지 조정, 깊은 RS 부진이 상단 제한 | 4,842 이탈 / 5,246 회복 시 무효 |
| 추세 반전·하락 | 약 25% | 약세 다이버전스 확정, SMA60·2×ATR(4,046) 붕괴로 회복랠리 실패 | 4,376 종가 이탈 후 4,046 / 5,246 재탈환 시 무효 |
※ 확률은 주관적 추정치이며 투자 권유가 아닙니다.
핵심 레벨 위에서 아래로 가격순
| 구분 | 가격 (KRW) | 근거 |
|---|---|---|
| 저항 | 5,704 | 볼린저 상단 |
| 저항 | 5,630 | 피보 0% (스윙 고점) |
| 저항 | 5,329 | 피보 23.6% |
| 저항 | 5,246 | SMA5 |
| 저항 | 5,190 | aVWAP (90일, 단기) |
| 저항 | 5,143 | 피보 38.2% |
| 저항 | 5,054 | SMA20 |
| 현재가 | 5,000 | 고점 대비 −15.8% |
| 지지 | 4,993 | 90d 50% 피보 · 현 위치 근접 |
| 지지 | 4,842 | 90d 61.8% 피보 |
| 지지 | 4,628 | 피보 78.6% |
| 지지 | 4,522 | aVWAP (2년, 장기) |
| 지지 | 4,377 | SMA60 · 구조적 지지 |
| 손절 (2×ATR) | 4,046 | 객관적 무효화 (−19.1%) |
| 갭 지지 | 2,850~2,915 | 2,850~2,915 · 2026-01-13 갭 |
관전 포인트
- 거래량 동반 SMA5(5,246)·SMA20(5,054) 회복 — 눌림 종료·재상승 신호.
- 4,842~4,992 피보 지지대 방어 — 회복 추세 건전성 판단.
- 맨스필드 RS의 하락 멈춤·반전 여부 — 회복 신뢰의 핵심 변수.
- MACD 히스토그램 — 데드크로스 심화 vs 골든크로스 재전환.
- SMA60(4,376)·2×ATR(4,046) 이탈 — 회복 논지 무효화 신호.
결론
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본 분석은 차트 데이터에 기반한 교육 목적 해석이며 투자 자문이 아닙니다. 제시된 확률은 주관적 추정치이고, 모든 투자 결정과 결과의 책임은 본인에게 있습니다. 기술적 신호는 가능성을 나타낼 뿐이며, 펀더멘털·수급 등 다른 요인과 함께 종합적으로 판단해야 합니다. 로화의 차트 시그널 · @60초차트시그널 · 모든 신호엔 손절선이 있습니다